Sijoitusrahastot toimivat Intiassa samalla tavalla kuin Yhdysvaltojen sijoitusrahastot. Intialaiset sijoitusrahastot yhdistävät useiden osakkeenomistajien sijoitusten tavoin kuten amerikkalaisten kollegojensa, ja sijoittavat ne useisiin arvopapereihin rahaston tavoitteista riippuen. Samoin kuin Yhdysvaltain rahastoissa, on saatavana laaja valikoima erityyppisiä rahastoja, riippuen minkä tahansa sijoittajan tarpeista ja riskinkantokyvystä. Sijoitusrahastot ovat suosittu sijoitusvaihtoehto Intiassa, koska kuten amerikkalaiset rahastot, ne tarjoavat automaattisen hajauttamisen, likviditeetin ja ammattimaisen hallinnan.
Katsaus intialaisiin sijoitusrahastoihin
Kaikentyyppiset yhdysvaltalaiset sijoitusrahastot heijastuvat jollain tavalla Intian markkinoille. On sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat omaan pääomaan tai osakkeisiin ja jotka onnistuvat saavuttamaan joukko tavoitteita. Jotkut osakerahastoista, kuten Birla SL Frontline Equity Fund -rahastoista, on suunniteltu tuottamaan pitkäaikaisia myyntivoittoja kasvu- tai arvoinvestointistrategioiden avulla, kun taas toiset keskittyvät tuottamaan osinkotuloja osakkeenomistajille. Jotkut yhdistävät nämä kaksi, kuten suosittu ICICI Prudential Equity & Debt Fund.
Intialaiset sijoitusrahastot voivat myös sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin ja muihin velkapapereihin tavoitteena tuottaa säännöllistä korkotuloa. Intialaiset velkarahastot sijoittavat samoin kuin amerikkalaiset rahastot valtion tai yrityslainoihin ja rahamarkkina arvopapereihin.
On myös intialaisia tasapainoisia rahastoja, jotka sijoittavat sekä osake- että velkainstrumentteihin luodakseen salkkuja, jotka tarjoavat jonkin verran vakautta jättämättä täysin huomioimatta osakemarkkinoiden suurten voittojen mahdollisuutta. Hyvä esimerkki on DSP Equity Opportunities Fund. Aivan kuten Yhdysvaltain markkinoilla, Intian markkinat tarjoavat sijoitusrahastoja, jotka ovat erikoistuneet tietyille aloille, sijoittavat vain valtion tai inflaation suojaamiin velkoihin, seuraavat tiettyä indeksiä tai on suunniteltu maksimoimaan verotehokkuus.
Säätö
Intian sijoitusrahastoja säätelee Intian arvopaperi- ja pörssilautakunta (SEBI). Intian sijoitusrahastoihin kohdistetaan tiukat vaatimukset sen suhteen, kenellä on oikeus perustaa rahasto, miten rahastoa hallitaan ja hallinnoidaan ja kuinka paljon pääomaa rahalla on oltava käytettävissä. Sijoitusrahaston perustamiseksi esimerkiksi rahaston sponsorin on täytynyt toimia finanssialalla vähintään viisi vuotta ja säilyttää positiivinen nettovarallisuus viittä vuotta välittömästi ennen rekisteröintiä.
SEBI-määräykset sisältävät vähimmäispääomavaatimuksen R: stä. 500 miljoonaa avoimiin velkarahastoihin ja R-rahastoihin. 200 miljoonaa suljettuihin rahastoihin. Lisäksi intialaiset sijoitusrahastot saavat lainata vain 20 prosenttia arvoaan enintään kuudeksi kuukaudeksi lyhytaikaisten likviditeettitarpeiden täyttämiseksi.
Sijoitusrahastojen hallintorakenne
Sijoitusrahaston sponsori, joko yksityishenkilö, henkilöryhmä tai yritysyhteisö, on vastuussa rekisteröintihakemuksesta SEBI: ssä. Hyväksyttyään toimeksiantajan on muodostettava rahasto hallita rahaston varoja, nimittää hallintoneuvosto tai rahastoyhtiö ja valita omaisuudenhoitoyhtiö.
Hallintoneuvosto tai rahastoyhtiö on vastuussa sijoitusrahaston valvonnasta ja siitä, että se toimii osakkeenomistajien parhaiden etujen mukaisesti. Varainhoitoyhtiö on yhteisö, joka vastaa rahaston salkun hallinnasta ja viestinnästä osakkeenomistajien kanssa.
Jos varainhoitaja haluaa laajentaa tuotelinjaa, ottaa käyttöön uuden järjestelmän tai muuttaa olemassa olevaa, sen on ensin saatava hyväksyntä hallintoneuvostolta tai luottamusyhtiöltä. Lisäksi edunvalvojien on nimitettävä säilytysyhteisö ja säilytysyhteisön edustaja, joka vastaa omaisuuden kaupankäynnin seuraamisesta ja sekä rahaston aineellisten että aineettomien hyödykkeiden turvaamisesta.
