Kanadan osakemarkkinat, joita merentakaiset sijoittajat pitivät aikaisemmin melko syrjäyttävästi, ovat vakiintuneet markkinat, joita hallitsevat ”puunhakkuut ja vedenottolaitteet”, on tullut omaksi 2000-luvulla. Tämän vuosituhannen ensimmäisen vuosikymmenen aikana Kiinan, Intian ja muiden nousevien talouksien nopean kasvun kiihdyttämä raaka-aineiden kysyntä johti ennennäkemätöntä kiinnostusta Kanadan osakkeisiin, minkä seurauksena Toronto Stock Exchange (TSX) Composite -indeksin vertailuindeksi nousi ennätyksellisesti. korkea kesäkuuhun 2008 mennessä. Seuraava globaalin markkinan kaatuminen ei säästellyt TSX: ää, koska se putosi 50% muutamassa kuukaudessa, mutta siitä seurannut elpyminen vahvisti Kanadan mainetta yhtenä maailman joustavammasta taloudesta.
Kanada on menestynyt paremmin noususuhdanteessa
Vaikka vuosien 2007–2009 villin maailmanlaajuisen taantuman seurauksena oli suurin osa suurimmista talouksista, Kanada pääsi suhteellisen huomaamatta muutamasta syystä. Ensinnäkin Kanadan talous oli paljon paremmassa kunnossa kuin useimmat maat, kun maailmantalous oli liukastuksessa taantumaan vuonna 2008; Hyödyntämisbuumin ansiosta Kanada oli tuolloin ainoa G-7-valtio, jolla oli kaksi budjetti- ja vaihtotaseen ylijäämää. Toiseksi, Kanadan suurimmat pankit ja rahoituslaitokset eivät keränneet myrkyllisiä asuntolainavakuudellisia arvopapereita Yhdysvaltojen asumisbuumin aikana vuosina 2003–2007. Tämän seurauksena Kanadan finanssisektori ei nähnyt Yhdysvalloissa ja Euroopassa vuosina 2007–2009 havaittuja asteittaisia pankkien epäonnistumisia. Globaalin taantuman seurauksena Kanadan talous oli ensimmäinen G-7-talous, joka palautti kaikki menetetyt työpaikat. laskusuhdanteessa, ja kärsi myös suhteellisen lyhytaikaisesta korjauksesta asumisessa.
Miksi sijoittaa TSX-osakkeisiin?
Kanadan osakkeiden arvo oli yhteensä 2, 34 triljoonaa dollaria heinäkuusta 2014, mikä vastaa noin 3, 6% maailman markkina-arvosta. Vaikka Kanadassa vain kymmenesosa 23, 5 triljoonan dollarin osakemarkkinoista, Kanadassa on suhteettoman suuri määrä maailman johtavia yrityksiä, jotka ovat ryhmittyneet kolmelle kriittiselle sektorille - taloudelle, energialle ja materiaaleille. Suurimmalla osalla näistä yrityksistä on vakaa tase, vakaa hallinto ja pitkäaikainen kasvu- ja kannattavuusrekisteri. Vaikka vertailuindeksi TSX Composite -indeksillä on noin 250 osaketta, tämän indeksin osajoukko - TSX-60 - koostuu Kanadan parhaista blue-chipistä.
Jotkut maailman parhaista yrityksistä
Merentakaiset sijoittajat voivat olla tuttuja kouralliselle kanadalaiselle yritykselle, kuten Blackberry; joiden mobiililaitteet hallitsivat juuren ennen kuin Apple ja Samsung murskasivat sen, TransCanada (TRP.TO, putkilinja jättiläinen, jonka Keystone XL -projektista on käyty paljon kiistaa Yhdysvalloissa) ja Valeant Pharmaceuticals (VRX.TO, joka) on harjoittanut Botox-valmistajaa Allergan). Mutta TSX on koti myös joillekin maailman parhaimmista pankeista (kuten Royal Bank of Canada RY.TO , Toronto-Dominion Bank TD.TO , Bank of Nova Scotia BNS.TO) ja vakuutuksenantajille (Manulife MFC.TO, Sun Life Financial (SLF.TO), jättiläisten energiayhtiöt (Suncor SU.TO, Kanadan luonnonvarat CNQ.TO), suurimmat hyödykkeiden tuottajat (Potash Corp PRK.TO, Goldcorp G.TO, Barrick Gold) ja jotkut kannattavat rautatiet (Kanadan kansallinen rautatie CNR.TO, Kanadan Tyynenmeren CP.TO).
Joten miten sijoitetaan TSX-osakkeisiin?
TSX-osakkeisiin sijoittamisessa on kaksi perusvaihtoehtoa -
- Listautuneet osakkeet : Listautuneet varastot ovat niitä, jotka noteerataan kaksinkertaisesti Kanadan pörssissä kuten TSX ja Yhdysvaltain pörssissä, kuten New Yorkin pörssissä tai Nasdaqissa. Listautuneiden osakkeiden suurin etu yhdysvaltalaiselle sijoittajalle on, että ne voidaan ostaa Yhdysvaltain dollareina. Yli kolme neljäsosaa 60 osakkeesta, jotka muodostavat TSX-60: n blue-chip -indeksin, on listattu listalle (mukaan lukien kaikki edellisessä osassa mainitut). Itse asiassa monilla näistä integroiduista osakkeista on samat tussymbolit Kanadassa ja Yhdysvalloissa. vaihtoa. Yhdysvaltojen pörsseissä on yhteensä noin 200 Kanadan osaketta. Pörssinoteeratut rahastot ja sijoitusrahastot : ETF ja sijoitusrahastot ovat toinen suosittu tapa sijoittaa TSX-osakekoriin. Esimerkiksi iShares MSCI Canada ETF on 3, 6 miljardin dollarin sijoitusrahasto, joka on ollut olemassa maaliskuusta 1996 lähtien. Tämän ETF: n sijoitustavoitteena on seurata Kanadan osakkeista koostuvan indeksin sijoitustuloksia. Sen kymmenen eniten omistusta 21. heinäkuuta 2014 alkaen olivat - Royal Bank, Toronto-Dominion Bank, Nova Scotia Bank, Suncor, Kanadan kansallinen rautatie, Kanadan luonnonvarat, Montrealin pankki, Enbridge, Valeant Pharma ja Manulife Financial. ETF: n kustannussuhde on noin 0, 5%, mikä tekee siitä tehokkaan tavan sijoittaa TSX-osakkeisiin.
Nämä osakkeet ja varat voidaan ostaa joko verkkotilisi tai täyden palvelun välityksen kautta. Kuten minkä tahansa sijoituksen kanssa, varmista, että nämä osakkeet ovat sopivia sijoitustavoitteisiisi ja riskinkantokykyysi, ja kysy tarvittaessa päteviä neuvoja. Huomaa myös, että koska Kanadan osakkeisiin sijoittamisella voi olla tiettyjä verovaikutuksia merentakaisille sijoittajille, tutustu näihin verotuksellisiin näkökohtiin ja keskustele niistä neuvonantajasi kanssa.
Pohjaviiva
Yksi TSX: n kritiikki on, että se on liian voimakkaasti painotettu suhdannevarastoihin, joiden omaisuus riippuu kotimaisesta ja globaalista taloudesta. 21. heinäkuuta 2014 alkaen TSX: n kolme suurinta sektoria olivat finanssiala (34, 4% indeksistä), energia (26, 3%) ja materiaalit (12, 3%). Koska lähes 75 prosenttia indeksistä koostuu näistä suhdannealoista, on syytä väittää, että TSX saattaa olla liian herkkä suhdannevaihteluille. Mutta jos uskot, että maailmantalouden pitkän aikavälin ennuste on positiivinen ja talouskasvu johtaa kasvavaan raaka-aineiden kysyntään, TSX-kannat kannattaa varmasti harkita sisällyttämistä hajautettuihin salkkuihin.
