Kun menet pankkiin avaamaan tilin, löydät, että jokaisella talletustilillä on erilainen korko pankista ja tilistä riippuen. Liittovaltion talletusvakuutusyhtiö (FDIC) raportoi, että tyypit, joilla yleensä ansaitaan korkeimmat korot, ovat rahamarkkinatilit, säästötilit ja lopulta tilit.
Pankki ansaitsee korkoa lainoistaan varoista, jotka se ottaa talletusna. Nettokorkomarginaali (NIM), jonka useimmat pankit ilmoittavat neljännesvuosittain, edustaa tätä erotusta, mikä on yksinkertaisesti ero lainojen ansaitsemisen ja talletuskorkojen välillä maksaman eron välillä. Tämä tietysti muuttuu paljon monimutkaisemmaksi, kun otetaan huomioon huimaa huomiota herättävät luottotuotteet ja korot, joita käytetään määrittämään korko, joka lopulta veloitetaan lainoista.
Alla on yleiskatsaus siitä, kuinka pankki määrittää kuluttajien ja yrityslainojen korot.
Kaikki alkaa korkopolitiikasta
Pankit voivat yleensä vapaasti päättää koroista, jotka ne maksavat talletuksista ja veloittaa lainoista, mutta niiden on otettava huomioon kilpailu sekä lukuisten korkojen ja Fed-vakuutusten markkinat.
Yhdysvaltain keskuspankki vaikuttaa korkoihin asettamalla tietyt korot, asettamalla pankkien varantovelvoitteet ja ostamalla ja myymällä "riskitöntä" (termi, jota käytetään ilmaisemaan, että nämä ovat olemassa olevia turvallisimpia) Yhdysvaltain valtiovarainministeriön ja liittovaltion virastojen arvopaperit vaikuttaa pankkien Fedissä pitämiin talletuksiin.
Tätä kutsutaan rahapolitiikaksi, ja sen tarkoituksena on vaikuttaa taloudelliseen toimintaan sekä koko pankkijärjestelmän terveyteen ja turvallisuuteen. Useimmat markkinalähteet käyttävät samanlaista rahapolitiikkaa talouksissaan. Ensisijainen väline, jota Yhdysvaltain keskuspankki käyttää vaikuttamaan rahapolitiikkaan, on liittovaltion rahastojen koron asettaminen, joka on yksinkertaisesti korko, jota pankit käyttävät lainatakseen toisilleen ja käydäkseen kauppaa Fedin kanssa. Kun Fed aloittaa korkokorotuksen, kuten se teki neljä kertaa vuonna 2018, pankkisektorin voitot nousevat.
Monet muut korot, mukaan lukien prime-korko, joka on korko, jota pankit käyttävät ihanteelliselle asiakkaalle (yleensä yritysasiakkaalle), jolla on vakaa luottoluokitus ja maksuhistoria, perustuvat Fed-korkoihin, kuten Fed-rahastoihin.
Muita huomioita, jotka pankit voivat ottaa huomioon, ovat inflaatio-odotukset, rahan kysyntä ja nopeus kaikkialla Yhdysvalloissa sekä kansainvälisesti osakemarkkinat ja muut tekijät.
Markkinaperusteiset tekijät
Palaamalla jälleen NIM-arvoon, pankit pyrkivät maksimoimaan sen määrittämällä tuottokäyrien jyrkkyyden. Tuottokäyrä näyttää pohjimmiltaan graafisessa muodossa lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten korkojen eron. Yleensä pankki haluaa lainata tai maksaa lyhytaikaisia korkoja tallettajille ja lainata tuottokäyrän pidemmällä osalla. Jos pankki voi tehdä tämän onnistuneesti, se ansaitsee rahaa ja miellyttää osakkeenomistajia.
Käänteinen tuottokäyrä, joka tarkoittaa, että vasemman tai lyhyen aikavälin spektrin korot ovat korkeammat kuin pitkäaikaiset, vaikeuttaa pankin kannattavaa luotonantoa. Onneksi käänteiset tuottokäyrät esiintyvät harvoin ja eivät yleensä kestä kovin pitkään.
Yhdessä raportissa, jonka otsikko on ”Kuinka pankit asettavat korkoja”, arvioidaan, että pankit perustavat laskuttamiaan korkoja taloudellisiin tekijöihin, mukaan lukien bruttokansantuotteen (BKT) taso ja kasvu sekä inflaatio. Se mainitsee myös korkojen volatiliteetin - markkinakorkojen ylä- ja alamäet - tärkeänä tekijänä, jota pankit katsovat.
Nämä kaikki tekijät vaikuttavat lainojen kysyntään, mikä voi auttaa nostamaan korkoja korkeammalle tai alhaisemmalle. Kun kysyntä on alhaista, kuten taloudellisen taantuman aikana, kuten suuren laman aikana, joka virallisesti kesti vuosina 2007–2009, pankit voivat nostaa talletuskorkoja rohkaistakseen asiakkaita lainaamaan tai alentamaan lainakorkoja kannustaakseen asiakkaita lainaamaan.
Paikallisia markkinoita koskevat näkökohdat ovat myös tärkeitä. Pienemmillä markkinoilla saattaa olla korkeammat korot johtuen vähemmän kilpailusta, samoin kuin siitä, että lainamarkkinat ovat vähemmän likvidit ja niiden lainojen kokonaismäärä on alhaisempi.
Asiakassyötöt
Kuten edellä mainittiin, pankin ensisijainen korko - korko, jonka pankit veloittavat luottokelpoisimmilta asiakkailtaan - on paras tarjoama korko ja olettaa erittäin suuren todennäköisyyden, että laina maksetaan takaisin kokonaan ja ajallaan. Mutta kuten kukin kuluttaja, joka on yrittänyt ottaa lainaa, tietää, useita muita tekijöitä on otettava huomioon.
Esimerkiksi, kuinka paljon asiakas lainaa, mikä on hänen luottotuloksensa, ja kokonaissuhde pankkiin (esim. Asiakkaiden käyttämien tuotteiden lukumäärä, kuinka kauan hän on ollut asiakas, tilien koko) kaikki tulevat peliin.
Asuntolainan kaltaisessa lainassa käsirahana käytetty rahamäärä - olipa se 5 prosenttia, 10 prosenttia tai 20 prosenttia - on myös tärkeä. Tutkimukset ovat osoittaneet, että kun asiakas maksaa suuren ennakkomaksun, hänellä on riittävästi "ihon ulottuvuutta pelissä", jotta hän ei voi kävellä pois lainasta vaikeina aikoina.
Se tosiasia, että kuluttajat laskivat vähän rahaa (ja heillä oli jopa lainoja negatiivisilla lyhennysohjelmilla, mikä tarkoittaa, että lainasaldo kasvoi ajan myötä) asuntojen ostamiseen 2000-luvun alkupuolella, pidetään valtavana tekijänä, joka auttaa tuuletamaan subprime-asuntolainojen romahtaminen ja siitä johtuva suuri taantuma. Vakuus tai muun omaisuuden (auto, koti, muu kiinteistö) asettaminen lainan vakuudeksi vaikuttaa myös peliin.
Lainan kesto tai kuinka kauan maturiteetti on myös tärkeä. Pidemmällä kestolla on suurempi riski, että lainaa ei makseta takaisin. Tämän vuoksi pitkäaikaiset korot ovat korkeammat kuin lyhytaikaiset. Pankit tarkastelevat myös asiakkaiden yleistä kapasiteettia ottaa velkaa.
Esimerkiksi velanhoitosuhde yrittää luoda yhden sopivan kaavan, jota pankki käyttää asettamaan korkoa, jota se veloittaa lainasta, tai että se pystyy maksamaan talletusmaksun.
Yhteenveto erilaisista koroista
On olemassa monia muita korko- ja lainatuotteita. Korkojen asettamisessa tietyt lainat, kuten asuntolainojen asuntolainat, eivät välttämättä perustu peruskorkoon, vaan pikemminkin Yhdysvaltain valtionkassakkeen korkoon (lyhytaikainen valtion korko), Lontoon pankkien väliseen korkoon (LIBOR). ja pidemmän aikavälin Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainat.
Kun näiden vertailuindeksien hinnat nousevat, samoin pankkien veloittamat korot. Muihin lainoihin ja korkoihin sisältyy valtion takaamia lainoja, kuten asuntolainavakuudellisia arvopapereita (MBS), opintolainoja ja pienyritysten lainakorkoja (SBA-lainat), joista viimeksi mainitut ovat osittain valtion takaamia.
Kun hallituksella on selkänsä, lainakorot ovat yleensä alhaisemmat, ja niitä käytetään muiden kuluttajille ja yrityksille myönnettyjen lainojen perustana. Tämä voi tietenkin johtaa holtittomaan luotonantoon ja moraalisiin vaaroihin, kun lainanottajat olettavat, että hallitus pelastaa heidät lainan mennessä huonoksi.
Pohjaviiva
Pankit käyttävät joukko tekijöitä korkojen asettamiseen. Totuus on, että he haluavat maksimoida voitot (NIM: n kautta) osakkeenomistajilleen. Yleisesti ottaen kuluttajat ja yritykset etsivät matalinta mahdollista hintatasoa. Terve järki-tapa lähestyä hyvää korkoa olisi kääntää yllä oleva keskustelu päähänsä tai tarkastella päinvastaisia tekijöitä siitä, mitä pankki saattaa etsiä.
Helpoin tapa aloittaa on asiakkaan syöttämiä tietoja, kuten saada korkein mahdollinen luottopiste, vakuuden asettaminen tai suuri lainan käsiraha ja käyttää useita palveluita (sekit, säästöt, välitys, asuntolaina) samasta pankista saadaksesi alennus.
Lainanotto talouden taantuman aikana tai kun epävarmuus on suuri (esimerkiksi sellaisista tekijöistä kuin inflaatio ja epävakaa korkoympäristö) voisi olla hyvä strategia suotuisan koron saavuttamiseksi - varsinkin jos valitset ajan, jolloin pankki saattaa olla erityisen motivoitunut tekemään kauppaa tai antaa sinulle parhaan mahdollisen hinnan. Viimeiseksi, lainan tai koron hakeminen valtion tuella voi myös auttaa sinua varmistamaan matalimman mahdollisen koron.
