Sijoitusrahaston ostaminen on vähän kuin jonkun palkkaaminen korjaamaan jarrut autoosi. Toki, voit tehdä tutkimuksen, ostaa työkaluja ja korjata auton itse (ja monet ihmiset tekevätkin), mutta usein on paitsi helpompaa, että myös turvallisempaa antaa asiantuntijan käsitellä ongelmaa. Mekaniikka ja sijoitusrahastot saattavat maksaa sinulle hieman enemmän maksuja, mutta mielenrauhan ylimääräisen maksamiseen ei ole mitään syytä.
Jotkut sijoittajat mieluummin vielä enemmän mielenrauhaa. Ostamalla sijoitusrahasto, joka sijoittaa muihin sijoitusrahastoihin, he saavat monien rahastonhoitajien lisäsuojan ja paljon enemmän monimuotoisuutta kuin yksi rahasto antaisi heille. Rahastorahasto (FOF) on sijoitustuote, joka koostuu useista sijoitusrahastoista - pohjimmiltaan sijoitusrahastojen rahastoista. Niitä käyttävät usein sijoittajat, joilla on pienempi sijoitusomaisuus, rajoitetut mahdollisuudet monipuolistaa tai joilla ei ole kokemusta sijoitusrahastojen valitsemisesta. Lyhyesti sanottuna FOF antaa pikku miehelle ammattimaisen johtamisen ja monipuolistamisen, joka on usein varattu varakkaille., tutkimme FOF: n etuja, haittoja ja riskejä.
Rahastorahaston edut
FOF hajauttaa riskin. Kun yhden sijoitusrahaston omistaminen vähentää riskiä omistamalla useita osakkeita, FOF hajauttaa riskin satojen tai jopa tuhansien osakkeiden joukkoon, jotka sisältävät sijoitusrahastoissaan. FOF: t tarjoavat myös mahdollisuuden vähentää sijoittamista yhdelle rahastonhoitajalle.
Koska jokaisella sijoitusrahastolla on vähimmäissijoituskynnys ostamista varten - yleensä 1 000 dollaria -, henkilöllä ei ehkä ole varaa täyttää useiden sijoitusrahastojen vähimmäisvaatimuksia kerralla. Muihin rahastoihin sijoittavan sijoitusrahaston ostaminen tarkoittaa, että yksilön ei tarvitse täyttää tätä vähimmäisvaatimusta.
FOF: ien syntymistä ajaa sijoittajien vaatimus saada enemmän turvallisuutta yrittäessään pysyä markkinoilla tai voittaa ne. On kuitenkin todettava, että turvallisuuden lisääminen ei ole loputonta hyötyä. Jos kokonaismarkkinat vaativat rumpua, niin voivat myös sijoitusrahastot ja niihin sijoittaneet FOF: t.
Palkkiot ja kulut
Sijoittajan, joka ostaa FOF: n, on maksettava kahdentasoisia palkkioita. Aivan kuten yksittäinen rahasto, FOF voi periä hallinnointipalkkioita ja suorituspalkkioita, vaikkakin suorituspalkkiot ovat tyypillisesti alhaisemmat kuin yksittäiset sijoitusrahastot, mikä heijastaa sitä tosiasiaa, että suurin osa hallinnasta on delegoitu alarahastoille.
FOF-edut
FOF toimii sijoittajan asiamiehenä, joka tarjoaa ammatillisen due diligence -toiminnan, johtajan valinnan ja valvonnan salkussa olevista sijoitusrahastoista. FOF: n tarjoama ammattimainen johto voi antaa sijoittajille mahdollisuuden jakaa dollarinsa tuhansien osakkeiden joukkoon yhdellä ostolla, samalla kun luottaa asiantuntemukseen, jota sijoittajilla itsellään ei ehkä ole. Sen sijaan, että otettaisiin riski valita yksi henkilökohtainen johtaja, FOF tarjoaa salkun johtajia yhdestä sijoituksesta.
Suurimmalla osalla FOF: itä on muodollinen due diligence -prosessi, ja ne suorittavat taustatarkastukset ennen uusien johtajien valintaa. Arvopaperiteollisuudessa kurinalaishistorian etsimisen lisäksi tähän työhön voi sisältyä taustan tutkiminen, valtakirjojen tarkistaminen ja minkä tahansa sijoituskohteena pidettävän rahaston hallinnoijan tarjoamien referenssien tarkistaminen.
FOF-haitat
Kaiken kaikkiaan FOF: n palkkiot ovat tyypillisesti korkeammat kuin yksittäisten rahastojen palkkiot, koska ne sisältävät sekä FOF: n perimät hallinnointipalkkiot että taustalla olevien rahastojen hallinnointipalkkiot. Tämä palkkioiden kaksinkertaistuminen voi olla merkittävä veto sijoittajan saamalle kokonaistuotolle.
Koska FOF ostaa monia rahastoja (jotka itse sijoittavat joukkoon arvopapereita), FOF voi lopulta omistaa saman osakkeen tai muun arvopaperi useiden eri rahastojen kautta, mikä vähentää mahdollista hajauttamista.
Pohjaviiva
FOF: t voivat olla kivuton pääsy ammatilliseen monipuolistamiseen sijoittajille, joilla on rajoitetusti rahaa, tai niille, joilla on rajallinen kokemus, mutta tämä ei tarkoita, että jokainen FOF on täydellinen istuvuus. Sijoittajan tulee lukea rahaston markkinointi- ja siihen liittyvät materiaalit ennen sijoittamista, jotta rahaston sijoitusstrategioihin liittyvä riskitaso ymmärretään. Otettujen riskien tulee olla oikeasuhteisia henkilökohtaisten sijoittamistavoitteidesi, aikahorisontin ja riskinsietokyvyn suhteen. Kuten minkä tahansa sijoituksen kohdalla, mitä suurempi potentiaalinen tuotto on, sitä suurempi on riski.
