Huhtikuun 2012 valuuttakomitean puolivuosittaisen valuuttamarkkinatutkimuksen mukaan päivittäisissä valuuttakaupoissa on keskimäärin lähes 4, 3 miljardia dollaria. Niin monien osallistujien kanssa - joista suurin osa käy kauppaa spekulatiivisista syistä - reunan saaminen valuuttamarkkinoilla on ratkaisevan tärkeää. Perusanalyysi tarjoaa laajan kuvan valuuttaparin liikkeistä ja tekninen analyysi määrittelee trendit ja auttaa eristämään käännekohdat. Sentiment-indikaattorit ovat toinen työkalu, joka voi varoittaa kauppiaita äärimmäisistä olosuhteista ja todennäköisistä hinnan kääntymisistä, ja joita voidaan käyttää yhdessä teknisen ja perustavanlaatuisen analyysin kanssa.
Sentiment-indikaattorit
Sentiment-indikaattorit osoittavat prosenttiosuuden tai raakatiedot siitä, kuinka moni kauppa tai kauppias on ottanut tietyn aseman valuuttaparissa. Oletetaan esimerkiksi, että valuuttaparia kauppaa on 100 toimijaa; jos niistä 60 on pitkiä ja 40 lyhyitä, niin 60% kauppiaista on pitkiä valuuttaparilla.
Kun kauppojen tai kauppiaiden prosenttiosuus yhdessä sijainnissa saavuttaa äärimmäisen tason, suhtautumisen indikaattoreista tulee erittäin hyödyllisiä. Oletetaan, että em. Valuuttaparimme nousee edelleen, ja lopulta 90 sadasta kauppiaalta on pitkä (10 lyhyttä); hyvin vähän elinkeinonharjoittajia on jäljellä pitämään suuntausta eteenpäin. Sentiment osoittaa, että on aika alkaa tarkkailla hinnan kääntymistä. Kun hinta laskee alhaisemmaksi ja osoittaa huippunsa saavuttavan signaalin, tuntekauppias tulee lyhyeksi olettaen, että pitkien tulee myydä, jotta vältetään lisätappiot hinnan laskiessa.
Sentiment-indikaattorit eivät ole tarkkoja osto- tai myyntisignaaleja. Odota, että hinta vahvistaa peruutuksen, ennen kuin toimit sentimenttisignaaleihin. Valuutat voivat pysyä äärimmäisillä tasoilla pitkään, ja käännös ei välttämättä toteudu heti.
"Äärimmäiset tasot" vaihtelevat parittain. Jos valuuttaparin hinta on historiallisesti kääntynyt ostaessaan yli 75%: iin, kun pitkien lukumäärä saavuttaa jälleen tason, pari on todennäköisesti äärimmäinen, ja sinun tulee tarkkailla hintojen kääntymisen merkkejä. Jos toinen pari on historiallisesti kääntynyt, kun noin 85% elinkeinonharjoittajista on lyhyitä, sinun on tarkkailtava peruuttamista tällä prosenttitasolla tai ennen sitä.
Sentiment-indikaattorit ovat eri muodoissa ja eri lähteistä. Yksi ei ole välttämättä parempi kuin toinen, ja niitä voidaan käyttää yhdessä toistensa kanssa tai erityisiä strategioita voidaan räätälöidä tietoihin, jotka löydät helpoimmin tulkittavissa olevista tiedoista.
Kauppiaiden raporttien sitominen
Futures-kauppiaiden käyttämä suosittu työkalu soveltuu myös spot-forex-kauppiaisiin. Commodity Futures Trading Commission julkaisee joka perjantai kauppiaiden sitoutumisen (COT). Tiedot perustuvat edellisen tiistaina pidettyihin paikkoihin, mikä tarkoittaa, että tiedot eivät ole reaaliaikaisia, mutta ovat silti hyödyllisiä.
Commodity Futures Trading Commissionin julkaisemien todellisten julkaisujen tulkitseminen voi olla hämmentävää ja jonkin verran taiteellista. Siksi tietojen kartoittaminen ja esitettyjen tasojen tulkinta on helpompi tapa arvioida tunteita COT-raporttien avulla.
Barchart.com tarjoaa helpon tavan kaavioida COT-tiedot yhdessä tietyn futuurihintakaavion kanssa. Seuraava kaavio näyttää päivittäisen jatkuvan Euro FX (joulukuu 2012) -futuurisopimuksen, johon on lisätty kauppiaiden sitoutumislinjakaavion indikaattori. COT-tietoja ei näytetä prosentteina lyhyiden tai pitkien kauppiaiden lukumäärästä, vaan pikemminkin kuin lyhyiden / pitkien sopimusten lukumäärää.
Kuva 1. Joulukuun jatkuvat Euro FX -futuurit
Suuret keinottelijat (vihreä linja) käyvät kauppaa voiton saamiseksi ja ovat trendin seuraajia. Mainokset (punainen viiva) käyttävät futuurimarkkinoita suojaamaan, ja siksi ovat kaupan trendi-vastaisia. Keskity suuriin keinottelijoihin; Vaikka näillä elinkeinonharjoittajilla on syvät taskut, he eivät voi kestää pitkään menettämällä kauppoja. Kun liian monet keinottelijat ovat samalla markkinoiden puolella, käännöksen todennäköisyys on suuri.
Näytetyn ajanjakson aikana, kun suuret keinottelijat olivat lyhyitä noin 200 000 sopimusta, seurasi pian vähintään lyhytaikainen ralli. Tämä ei ole lopullinen tai "aikaa vähemmän" äärimmäinen taso ja voi muuttua ajan myötä.
Toinen tapa käyttää COT-tietoja on etsiä ylityksiä. Kun suuret keinottelijat siirtyvät lyhyestä nettomääräisestä sijainnista (tai päinvastoin), se vahvistaa nykyisen suuntauksen ja osoittaa, että liikkumavaraa on vielä enemmän.
Kuva 2: Viikoittain jatkuvat joulukuun Euro FX -futuurit
Vaikka ristikkomenetelmällä on taipumus tarjota joitain vääriä signaaleja, vuosina 2010–2012 menetelmää käyttämällä kaapattiin useita suuria siirtoja. Kun keinottelijat siirtyvät netto-lyhyestä netto-pitkäksi, etsi euromääräisten futuurien hinta ja laajentamalla EUR / USD-arvoa. Kun keinottelijat siirtyvät nettomittaisista lyhyistä nettomittoihin, etsi futuurien ja niihin liittyvien valuuttaparien hinta arvonalentumista varten.
Futuurit avoimet korot
Forex-markkinat ovat "over-the-the-counter" riippumattomien välittäjien ja kauppiaiden kanssa ympäri maailmaa luomalla ei-keskitetyt markkinat. Vaikka jotkut välittäjät julkaisevat asiakastilaustensa tuottaman määrän, se ei ole verrattu keskitettyyn pörssiin, kuten futuuripörssiin, saatavissa olevaan määrään tai avoimiin korkotietoihin.
Kaikista kaupankäynnin kohteena olevista futuurisopimuksista on saatavana tilastoja, ja avoin korko voi auttaa arvioimaan tunteita. Avoin korko, yksinkertaisesti määritelty, on niiden sopimusten lukumäärä, joita ei ole suoritettu ja jotka pysyvät avoimina positioina.
Jos AUD / USD-valuuttapari on nousussa, Australian dollarin futuurien avoimen kiinnostuksen etsiminen tarjoaa lisätietoja parista. Kasvava avoin korko hinnan noustessa osoittaa, että trendi todennäköisesti jatkuu. Tasapainuminen tai lasku avoimessa korossa merkitsee sitä, että nousutrendi voi olla loppumassa.
Seuraava taulukko näyttää kuinka avoin korko tulkitaan tyypillisesti futuurisopimukselle.
Kuva 3: Avoimen intressin tulkinta
Tiedot on sitten käytettävä valuuttamarkkinoilla. Esimerkiksi eurofutuurien vahvuus (Yhdysvaltain dollarin heikkous) nostaa todennäköisesti EUR / USD korkeammalle. Japanin jeni-futuurien heikkous (Yhdysvaltain dollarin vahvuus) nostaa USD / JPY: tä todennäköisesti korkeammalle.
Futuurien määrää ja avointa korkoa koskevia tietoja on saatavana CME Groupilta, ja niitä on saatavana myös kauppaympäristöjen , kuten TD Ameritraden Thinkorswim, kautta .
Välittäjän sijaintiyhteenvedot
Tarjoamalla avoimuutta over-the-forex-markkinoilla, monet forex-välittäjät julkaisevat niiden kauppiaiden tai kauppojen kokonaisprosentin, jotka ovat tällä hetkellä pitkät tai lyhyet tietyssä valuuttaparissa.
Tiedot kerätään vain kyseisen välittäjän asiakkailta, ja siksi ne tarjoavat mikrokosmisen kuvan markkinoiden mielipiteestä. Yhden välittäjän julkaisema tuntelukema voi olla samanlainen kuin muiden välittäjien julkaisema luku. Pienillä välittäjillä, joilla on vähän asiakkaita, on vähemmän todennäköistä, että ne edustavat tarkasti koko markkinoiden mielipidettä (koostuvat kaikista välittäjistä ja kauppiaista), kun taas suurempia välittäjiä, joilla on enemmän asiakkaita, muodostavat suuremman osan koko markkinoista, ja siksi ne todennäköisesti antavat paremman kuvan koko tunteesta.
Monet välittäjät tarjoavat ilmaiseksi sentiment-työkalun verkkosivuillaan. Tarkista useita välittäjiä nähdäksesi, ovatko sentimentin lukemat samanlaisia. Kun useat välittäjät näyttävät äärimmäiset lukemat, on todennäköistä, että käännös on lähellä. Jos suhtautumisluvut vaihtelevat merkittävästi välittäjien välillä, tämän tyyppistä indikaattoria ei tule käyttää, ennen kuin luvut ovat yhdenmukaiset.
Tietyt verkkolähteet ovat myös kehittäneet omat tuntemusindikaattorinsa. Esimerkiksi DailyFx julkaisee ilmaisen viikoittaisen spekulatiivisen havaintoindeksin (SSI), johon on liitetty analyysit ja ideat tietojen vaihtamisesta.
Pohjaviiva
Forex-ilmaisun indikaattoreita on monenlaisia ja monista lähteistä. Useiden mielialaindikaattorien käyttäminen yhdessä perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin kanssa antaa laajan kuvan siitä, kuinka elinkeinonharjoittajat liikkuvat markkinoilla. Sentiment-indikaattorit voivat hälyttää, kun peruutus on todennäköisesti lähellä - äärimmäisen tuntelukeman vuoksi - ja myös vahvistaa nykyistä suuntausta. Sentiment-indikaattorit eivät ole yksin ostamisen ja myymisen signaaleja; etsi hinta vahvistaaksesi, mitä tunteet osoittavat, ennen kuin toimit tunteen indikaattorin lukemiin. Häviäviä kauppoja esiintyy silti, kun käytetään tunteita - äärimmäiset tasot voivat kestää pitkään tai hinnan kääntyminen voi olla paljon pienempi tai suurempi kuin sentimentin lukemat osoittavat.
