WTI-raakaöljyn futuurisopimus on noussut korkeimmalle tasolle vuoden 2014 viimeisen neljänneksen jälkeen, ja sitä tukevat voimakas maailman kysyntä ja kasvavat geopoliittiset jännitteet. Suurimmat energiarahastot ovat nousseet samanaikaisesti, mutta heikentävät perushyödykettä huomattavasti, jääden selvästi tammikuun 2018 ennätyksensä alapuolelle. Tämä laskusuuntainen ero saattaa tuottaa kannattavaa lyhyeksi myyntiä tulevina viikkoina, koska raakaöljy saattaa olla lähellä vuoden kasvua.
Kolmen vuosikymmenen ajankohtaiset markkinatiedot korostavat voimakkaasti raakaöljyn kausiluonteista suorituskykyä, ja hintojen odotetaan nousevan huhtikuussa ja toukokuussa, ja sitä seuraa kesän sekoitettu toiminta, jota usein määräävät hirmumyrskyjen polut ja niiden vaikutukset Persianlahden öljynporauslautoihin. Tämän jälkeen hinnoilla on taipumus laskea marraskuussa ja joulukuussa, kun ne etsivät tukitasoja seuraavan vuoden uusille energia-aiheille. Geopoliittiset jännitteet, kuten nykyinen kiista Iranin kanssa, voivat vaikuttaa suuresti kauan havaittuihin kausijaksoihin.
Kesäinen ajokausi tuottaa kevään piikin, jolloin voimat tuntemattomat nostavat raakaöljyä nostamaan pumpun hintoja. Tämä ilmiö päättyy tyypillisesti muistopäiväpäivään tai vajaa neljä viikkoa tämän jälkeen, mikä viittaa siihen, että futuurisopimus päättyy 70 dollariin tai sen alapuolelle. Vuoden 2014 raakaöljyn laskun 50%: n palautus vuoden 2015 tasolle on 67 dollaria, ja laaja-alainen lasku johtuu siitä, että taso laskee laskusignaaleja, jotka voisivat tuottaa lyhytaikaisia myyntivoittoja heikossa energiavaroissa.
SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) -myynnin arvo oli 101, 52 dollarista 49, 93 dollariin vuosina 2014–2016, ja se laski viiden vuoden alimman tason. Seuraava toipumisaalto pysähtyi joulukuussa hieman.618 Fibonacci -myyntikorvausasteen yläpuolelle 70 dollarin ylimmässä osassa, antaen tietä laskuun, joka kesti vuoden 2017 jälkipuoliskolle. Se saattoi päätökseen edestakaisen vastarintamatkan tammikuussa 2018. korkein toistaiseksi tänä vuonna, ja luopui puolet ralliaallosta helmikuuhun.
Pohjakuvio 60-luvun puolivälissä tuotti huhtikuun murtautumisen, joka pysähtyi.618: n myyntihintaan noin kaksi viikkoa sitten. Sitä on hiottu sivuttain siitä lähtien, vaikka raakaöljy on jatkanut nousuaan. Vaikuttaa siltä, että kauppasota pelot pitävät rahastoa kannessa, mikä osoittaa parempaa korrelaatiota Yhdysvaltain osakkeisiin kuin raakaöljysopimus. Tämä jälkeenjäänyt käyttäytyminen saattaisi tuottaa erittelyn aluetuen kautta lähellä 72 dollaria, jolloin lyhytaikaiset myyntisignaalit ja testi voitaisiin vuoden 2018 alimmillaan.
SPDR S&P: n öljy- ja kaasututkimuksen ja tuotannon ETF (XOP) on rakentanut samanlaisen radan, laskeutuen monivuotiseen matalampaan hintaan 22, 06 dollaria tammikuussa 2016 ja pomppinut voimakkaasti vuoden loppuun. Se lopetti myös seuraavan vetäytymisen vuoden 2017 jälkipuoliskolla, mutta toisin kuin kilpailijaan, vuoden 2018 ralli ei onnistunut saavuttamaan vuoden 2016 huippua. Rahasto myi osakemarkkinoiden kanssa helmikuulle ja käy nyt kauppaa sivusuunnassa lähellä vuoden 2016 nousutrendin.618 retracement-arvoa. Sitoutuneiden ostajien on asennettava kaksi vastustustasoa lopettaaksesi karhun eron raakaöljyllä - joulukuun 2016 ja tammikuun 2018 huipulla.
Tasapainomäärä (OBV) nousi monivuotiseen huipulle vuoden 2017 lopussa, mutta raskas jakautuminen huhtikuuhun on heikentänyt indikaattorin nousevaa ääntä. Vaikka tämä vastatuuli tekee rahastolle vaikeamman kattaa kuusi pistettä toiseen vastustustasoon, yli 40 dollarin erotus voi houkutella tämän tehtävän suorittamiseen tarvittavaa ostovoimaa. Kuten XLE: lläkin, erittely lyhyen aikavälin tuella johtaisi houkutteleviin lyhytaikaisen myynnin signaaleihin. (Lisätietoja: Lyhytmyyjät kiertävät öljy- ja kaasuvarastoja raakahinnan noustessa .)
Pohjaviiva
Energiarahastojen raakaöljyn suorituskyky on heikentynyt viime kuukausina, ja hintatoimenpiteet ovat enemmän kauppasodan pelkoihin kuin futuurisopimuksia. Samaan aikaan positiivinen sektorin kausiluonteisuus on loppumassa, mikä nostaa todennäköisyyttä, että raakaöljy laskee ja siirtää lyhyeksi myyntiä signaalit suhteellisen heikoissa rahastoissa. (Katso lisää lukemista: 9 'korkean beeta' energian varastot, jotka voivat nousta .)
