Sisällysluettelo
- Paras tekniikka ETF
- Parhaat hyödyke-ETF: t
- Parhaat ostaa ja pitää ETF-rahastot
- Paras kansainvälinen ETF
- Paras osinko-ETF
- Paras Vanguard ETF 2019
- Paras uskollisuus ETF
- Paras Energy ETF
- Paras taloudellinen ETF
- Paras pankkisäätiö
Maaliskuusta 2019 lähtien Yhdysvalloissa on käynyt kauppaa yli 5000 pörssikauppaa (ETP), ja sijoittajien edessä on hätkähdyttävä valikoima vaihtoehtoja, kun on kyse parhaimmista pörssikaupparahastoista (ETF).
Tietenkin se, mikä määrittelee “parhaan ETF: n”, ei ole staattista. Jotkut 25-vuotiaille sijoittajille sopivat sijoitusideat eivät todennäköisesti sovellu eläkeläisiin. Toisin sanoen, mikä määrittelee parhaan ETF: n eri sijoittajille, riippuu yksittäisistä riskinkantokykytasoista ja sijoitustavoitteista. Parhaat ETF: t eivät välttämättä ole niitä, joilla on korkein tuotto, mutta ne, jotka tarjoavat suurimman riskin / tuoton omassa luokassaan. Tämä vaikuttaa muuttujiin, kuten likviditeetti, makrotalouden vakaus, jakaumat ja sijoittajien kokonaisvaltainen mielipide.
Vaikka ETF-maisema on suuri ja kasvaa päivä päivältä, joitain rahastoja voidaan pitää parhaimpana - suurin osa sijoittajista - omassa luokassaan. Tässä on kattava luettelo ETF: istä, jotka ovat parhaiden rahastojen joukossa monenlaisissa omaisuusluokissa.
Paras tekniikka ETF
Teknologia on S&P 500: n suurin sektoripaino, ja sellaisenaan se on usein yksi suurimmista sektoripositioista monilla laajoilla markkinoilla. Jotkut teknologiarahastot ovat myös suosituimpia sektorirahastoja. Perinteisissä teknisessä pörssissä käydyissä rahastoissa on kuitenkin korkopainotettu, mikä tarkoittaa, että suurimmissa teknisissä osakkeissa on suurin rahastojen paino. Historialliset tiedot viittaavat siihen, että muut strategiat voivat myös palkita sijoittajia.
Esimerkiksi Invesco S&P 500 Equal Weight Technology Portfolio (RYT) on saman painoinen rahasto, jonka yksikään sen omistuksista ei ylitä 1, 85%: n painoa. Teknisten titaanien, kuten Apple Inc. (AAPL) ja Microsoft Corp. (MSFT), painojen leikkaaminen voi osoittaa, että USA: n sonnimarkkinoilla maaliskuusta 2009 alkaen korkeammat varastot näyttivät riskialttiilta, mutta RYT ehdottaa toisin.
Maaliskuun lopusta 2019 lähtien RYT: n lopullinen 10 vuoden voitto on 21, 33%. Vertaa tätä S&P: n 16, 37%: n kasvuun samalla ajanjaksolla. Vaikka RYT: n samapainoinen strategia tarkoittaa sen merkityksen lisäämistä pienemmille osakkeille, rahasto oli vain hiukan epävakaampi kuin suuryritys Nasdaq 100 näiden 10 vuoden aikana.
Parhaat hyödyke-ETF: t
Hyödykkeitä oli aikaisemmin vaikea päästä markkinoille, mutta niistä on tullut yksi raskaimmin käydyistä omaisuusluokista, jotka ovat ETF: ien helpommin saatavissa. Jotkut hyödyke-ETF: t, mukaan lukien kultarahastot, ovat niin suuria, että ETF-markkinoilla on nyt tärkeä rooli hintojen löytämisessä.
Kulta- ja hopea-ETF: t ETF: stä, joita tukevat fyysiset kultaosakkeet, joista kymmeniä on listattu maailmanlaajuisesti, ammattimaisille kauppiaille ensisijainen valinta on SPDR-kultaosakkeet (GLD) vahvan likviditeettinsä ja tiukkojen ostotarjousten perusteella. Osta ja pidä -sijoittajille iShares Gold Trust (IAU) on ihanteellinen, koska sen vuotuinen kulusuhde on 15 peruspistettä alle GLD: n.
IShares Silver Trust (SLV) on suurin ja raskaimmin käydyssä hopeavakuudellisessa kaupankäynnin kohteena oleva ETF Yhdysvalloissa, mutta se on arvokkaampi kuin sen kultakumppanit, ja sen vuotuinen maksu on 0, 50%.
Öljy-ETF: t: Öljy-ETP: t ovat erilaisia eläimiä kuin niiden jalometallien vastineet. Futuurisopimusten käytön takia monet öljy-ETP: t tekevät huonoista pitkäaikaisista sijoituksista, koska ne voivat altistaa sijoittajat contangoon käyttämällä kuukauden edessä olevia futuureja. Yhdysvaltojen 12 kuukauden öljyrahasto (USL) noudattaa erilaista lähestymistapaa.
”USL: n vertailuindeksi on lähes kuukauden futuurisopimus, joka päättyy, ja sopimukset seuraaville 11 kuukaudelle, yhteensä 12 peräkkäiselle kuukaudelle. Jos lähikuukauden futuurisopimus on kahden viikon sisällä voimassaolon päättymisestä, Benchmark on seuraavan kuukauden sopimuksen voimassaoloaika ja seuraavien 11 peräkkäisen kuukauden sopimukset ”, liikkeeseenlaskijan mukaan, USCF Investments. Sijoittajat, jotka haluavat lisätä likviditeettiä, voivat harkita vaihtoehtona (yleispalveluvelvoitetta).
Parhaat ostaa ja pitää ETF-rahastot
Paras pörssikaupalla käyvien rahastojen määrittäminen ostamiselle ja pidolle on subjektiivinen ja henkilökohtaisen mielenkiinnon kysymys, mutta joitain rahastoja pidetään monien salkkujen kulmakivenä. Sijoittajille, jotka etsivät osta ja pidä -vaihtoehtoa kotimaisille suuryrityksille, hyvä aloituspaikka on keskittyminen rahastoihin, joiden volatiliteetti on heikko, kuten iShares Edge MSCI Min Vol USA -säätiö (USMV).
Alhaisen volatiliteetin omaavat ETF-rahastot, jotka ovat yksi älykkään beeta-segmentin hallitsevista tyypeistä, on suunniteltu toimimaan vähemmän heikosti kuin perinteiset rahastot karhumarkkinoilla, eivätkä kata kaikkia härmämarkkinoiden yläosia. Matalan volatiliteetin varastot ylittävät kuitenkin korkeammat volatiliteettitason vertailukaudet pitkillä pitoaikoilla, ja USMV on jäljittänyt S&P 500: ta vain vähän, vaikka pysyykin vähemmän epävakaana.
Haihtuvuudesta puhutaan, että keskikokoiset yhtiöt ovat yleensä vähemmän haihtuvia kuin pienet yhtiöt pitkän matkan aikana tuottaen parempia tuottoja kuin suuret yhtiöt ilman huomattavasti suurempaa haihtuvuutta. Pitkäaikaisille sijoittajille entistä parempi tapa päästä keskinopeatioon on osinko WisdomTree US MidCap Dividend Fund -rahaston (DON) kautta. DON seuraa osinkopainotettua indeksiä ja on tarjonnut vaikuttavan pitkän aikavälin suorituskyvyn S&P MidCap400 -indeksistä.
DON on ollut yksi parhaiten suoriutuneista keskitason sijoitusrahastoista, aktiivinen tai passiivinen perustamisestaan lähtien yli kymmenen vuotta sitten.
Pienet yhtiöt ovat myös voittajia pitkällä aikavälillä, mutta pienemmät osakkeet ovat historiallisesti epävakaampia kuin niiden suurten ja keskisuurten yhtiöiden vertailuryhmät. Sijoittajat voivat parantaa tilannetta omaksumalla vahvan tekijäyhdistelmän: pieni koko ja arvo. Pienyrityksen arvoiset osakkeet ovat historiallisesti toimittaneet tähtitieteellisiä pitkäaikaisia tuottoja, kun taas ne ovat vähemmän epävakaita kuin pienemmät osakkeet ilman arvonimitystä.
IShares S&P Small-Cap 600: n arvoinen ETF (IJS) on kolmen vuoden keskihajonta 16, 49%, mikä on selvästi alle vertailukelpoisen mittarin vertailuindeksissä pienyritysten kasvuindekseissä. Pienen pääoman arvo-indeksisektoripositiot sisältävät usein rahoituspalveluita, teollisuutta ja ehkä jonkin verran kuluttajansyklistä painotusta.
Paras kansainvälinen ETF
Osakevaihto on hankala yritys, minkä vuoksi monet aktiiviset johtajat eivät pysty ylittämään vertailuarvoaan ja miksi monet sijoittajat ovat kiinnostuneet passiivisesti hoidetuista osakerahastosta. Osakkeiden poiminta Yhdysvaltojen ulkopuolisilta markkinoilta on vielä vaikeampaa.
Ihanteellinen tapa monille sijoittajille hyödyntää ulkomaisia markkinoita on laajapohjainen lähestymistapa, jossa yhdistyvät kehittyneet ja kehittyvät markkinat. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) tekee tämän, vaikkakin se kallistuu enemmän kehittyneille markkinoille. IXUS tarjoaa yli 4 150 osakkeen altistumisen kohtuullisella, 0, 10%: n vuosimaksulla.
"Rahaston markkina-arvopainotuslähestymistapa suuntaa salkun kohti suuria monikansallisia yrityksiä", sanoi riippumaton sijoituskohteita tarjoava Morningstar. "Nämä yritykset ovat yleensä kannattavampia ja vähemmän epävakaita kuin pienemmät kollegansa."
Pienellä standardipoikkeamalla IXUS sopii myös konservatiivisille sijoittajille, jotka haluavat hoitaa kansainvälisen vastuun salkkuissaan.
Paras osinko-ETF
Osinkosijoittajilla on runsaasti vaihtorahastoja, joista valita, mutta monet tämän luokan vanhimmista rahastoista luonnehtivat yhtä näistä kahdesta lähestymistavasta: kantojen painottaminen tuotolla tai komponenttien mittaaminen osingon pituudella lisää raitoja.
Vaikka yhtiön osinkotiedot voivat olla opastavia, se ei ole ainoa tapa ennustaa palkkioiden kasvua. Loppujen lopuksi se, mitä yritys teki viime vuonna (tai viisi vuotta sitten), ei tarkoita, että se toistetaan tänä vuonna. WisdomTree USA: n Quality Dividend Growth Fund (DGRW) -menetelmä tekee siitä houkuttelevan pelin kaikille tulosijoittajille.
DGRW seuraa Yhdysvaltojen WisdomTree Quality Dividend Growth -indeksiä, joka käyttää laatu- ja kasvutekijöitä.
”Kasvutekijän sijoitus perustuu pitkän aikavälin tulojen kasvuodotuksiin, kun taas laatutekijän sijoitus perustuu kolmen vuoden historiallisiin keskiarvoihin oman pääoman tuotolle ja varojen tuotolle”, laski liikkeeseenlaskija WisdomTree. Lisäksi DGRW maksaa osinkoa kuukausittain.
Paras Vanguard ETF 2019
Vanguard on toiseksi suurin yhdysvaltalainen ETF-sponsori omaisuuden perusteella. Pennsylvaniassa sijaitsevalla Valley Forge -indeksirahaston jättiläisellä oli hallinnoitavia varoja (AUM) 5, 3 biljoonaa dollaria 15. maaliskuuta 2019 alkaen, jäljellä vain iShares ETF AUM: ssa. Verrattuna kilpailijoihin, kuten iShares ja State Streetin SPDR-brändi, Vanguardin koko ETF-vakaa on suhteellisen pieni, mutta silti riittävän suuri, jotta parhaan Vanguard ETF -sovelluksen tekeminen vaikeaksi tehtäväksi.
Yksi Vanguard ETF, joka voisi erottua vuonna 2019, on Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA). Kehittyneiden markkinaosuuksien kanssa käydessä kauppaa jyrkillä alennuksilla suhteessa S&P 500: een, sijoittajat voisivat olla taipuvaisia ottamaan VEA: n uudelleen käyttöön vuonna 2019.
VEA tarjoaa vastuun lähes 3 937 osakeomistukseen yli 20 maasta tammikuusta 2019. ETF laskuttaa vain 0, 07% vuodessa, mikä tekee siitä halvemman kuin 93% kilpailevista strategioista.
Paras uskollisuus ETF
Fidelity Investments, joka tunnetaan ensisijaisesti aktiivisista sijoitusrahastoistaan ja huomattavasta jalanjäljestään 401 (k) -markkinoilla, oli myöhässä tuloa ETF-areenalle, mutta Bostoniin sijoittautunut yritys on ilmoittanut läsnäolonsa markkinoiden edullisimpien sektoreiden ETF-markkinoilla. samoin kuin joitain älykkäitä beetatuotteita.
Yksi yrityksen parhaista ETF-tarjouksista voi olla Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), joka debytoi vuoden 2016 kolmannella vuosineljänneksellä. Laatupiste on usein kestävä pitkällä aikavälillä, ja sen tunnusmerkkeihin kuuluvat osinkoa maksavat yritykset, vakaat yritykset taseet ja / tai vaikuttava kassavirran tuottaminen sekä laaja-alaiset yritykset muun muassa.
FQAL seuraa Fidelity USA: n laatutekijäindeksiä, jossa on noin 125 osaketta, mikä viittaa siihen, että laatumerkintää ei ole helppo saavuttaa. ETF veloittaa 0, 29% vuodessa, mikä on oikeudenmukaista älykkäiden beetastrategioiden välillä, ja Fidelity-asiakkaat voivat käydä kauppaa ilman palkkiota.
Paras Energy ETF
Kokenut energiasektorin sijoittajat tietävät, että tämä ala on suuresti riski / palkkio-ehdotus. ETF-tilassa tasapainoiset ja muut älykkäät beetastrategiat voivat olla tehokkaita sektoritasolla, mutta energian suhteen voi olla parasta pysyä proosaisissa menetelmissä.
Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) on sopiva joukko sijoittajia. Kuten kaikki muut markkinoilla olevat korkopainotetut energia-ETF: t, FENY allokoidaan voimakkaasti Exxon Mobil Corp.: lle (XOM) ja Chevron Corp.: lle (CVX), jotka ovat kaksi suurinta yhdysvaltalaista öljy-yhtiötä. FENY: llä on kuitenkin 130 osaketta, mikä osoittaa, että sillä on jonkin verran potentiaalia lupaavasti pienemmiltä energiavarastoilta ja suuremmalla listalla kuin S&P 500 -indeksi.
FENY: n vuosimaksu on vain 0, 08%, joten se on markkinoiden halvin energia-ETF. Kuten FQAL, myös FENY on Fidelity-asiakkaiden käytettävissä ilman komissiota.
Paras taloudellinen ETF
Rahoituspalvelualalle on omistettu noin 40 yhdysvaltalaista pörssiyhtiötä, joista suuri osa on vakaa optio. Koko ei yksinään määrittele ETF: n arvoa tai alfa-toimituspotentiaalia, mutta Financial Select Sector SPDR: n (XLF) tapauksessa koko ei vahingoita. Suurimpana tätä sektoria seuraavana ETF: llä, jonka AUM-arvo on yli 24 miljardia dollaria 15. maaliskuuta 2019 alkaen, XLF: llä on houkuttelevat alhaiset ostotarjoukset, jotka on otettava huomioon aktiivisille kauppiaille. XLF laskuttaa kulusuhdetta 0, 13%.
Melkein 70 osakkeen kotona XLF tarjoaa monipuolisiin rahoituspalveluihin erikoistuneita yrityksiä; vakuutus; pankit; pääomamarkkinat; asuntolainakiinteistösijoitusrahastot (REIT); kuluttajarahoitus; säästö- ja asuntolainarahoitusalalla. Yhdysvaltojen suurimmat rahoitusyhtiöt ovat yleensä rahakeskuksia tai sijoituspankkeja, ja sellaisinaan nämä kaksi toimialaa edustavat melkein kaksi kolmasosaa XLF: n painosta.
XLF: n komponenttien painotettu keskimääräinen markkina-arvo on yli 94, 81 miljardia dollaria.
Paras pankkisäätiö
Monipuolisten rahoituspalvelujen ETF: ien, kuten XLF, ja pankkien ETF: ien välillä on merkittäviä eroja. Entinen ryhmä pyrkii monipuolistamaan, kun taas pankkien ETF-yhtiöt yrittävät omistautua pankkien osakkeisiin sisällyttämättä niihin pääomamarkkinayrityksiä tai vakuutuksenantajia.
Ensimmäinen rahasto Nasdaq Bank ETF (FTXO), joka debytoi vuoden 2016 kolmannella neljänneksellä, on uusi verrattuna muihin pankkien ETF: iin, mutta rahastossa on mielenkiintoinen menetelmä. FTXO seuraa Nasdaq US Smart Banks -indeksiä, jonka painotusjärjestelmässä käytetään kasvu-, arvo- ja volatilitekijöitä. Komponentit painotetaan näiden tekijöiden pistemäärien perusteella.
FTXO: n älykkään beeta-painotusmenetelmän ankarien luonteiden vuoksi sen kokoonpano on pieni verrattuna tunnettuihin pankkien vertailuarvoihin. First Trust ETF: llä on 30 osaketta, kun taas S&P Banks Select Industry -indeksissä on 77 osaketta.
Vaikka FTXO on poikkeus perinteisistä rahoituspalveluista ja pankkien ETF-sijoituksista, sitä ei todennäköisesti pitäisi yhdistää XLF: n kaltaisiin rahastoihin, koska suurten rahakeskuspankkien, kuten JPMorgan Chase & Co. (JPM) ja Bank of America Corp. (BAC).
FTXO: n kymmenen parasta omistusta voidaan luokitella suuriksi rahakeskuksiksi tai super-alueellisiksi pankeiksi.
