Kassavirta vs. rahaston virta: yleiskatsaus
Kirjanpidossa on yleensä neljä erityyppistä tilinpäätöstä: tase, tuloslaskelma, kassavirtalaskelma ja rahastovirtalaskelma. Täällä me sukellamme kahteen viimeiseen.
Rahoituslaskennassa kassavirtalaskelma viittaa yhtiön kassavarojen ja vastaavien muutokseen jaksolta toiselle. Rahastovirralla on kuitenkin kaksi eri merkitystä. Yksi on kirjanpitoa varten, kun taas toinen palvelee sijoitustarkoituksia.
Kassavirta
Kassavirta kirjataan yrityksen kassavirtalaskelmaan. Tämä selvitys - yksi yrityksen tärkeimmistä lausunnoista - osoittaa todellisen käteisvarojen (tai rahamääräisten varojen) virtauksen ja poistumisen sen toiminnasta. Se on vaadittu raportti yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisesti.
Tämä eroaa tuloslaskelmasta, jossa kirjataan tietoja tai tapahtumia, joita ei ehkä ole toteutettu kokonaan, kuten kerryttämättömät tulot tai maksamattomat tuotot. Toisaalta kassavirtalaskelmassa nämä tiedot on jo syötetty, ja se antaa tarkemman kuvan siitä, kuinka paljon rahaa yritys tuottaa.
Kassavirta lähteet voidaan jakaa kolmeen eri luokkaan kassavirtalaskelmassa:
- Liiketoiminnan rahavirrat: Liiketoiminnan yleisestä tai ydintoiminnasta syntyvät rahastot luetellaan tässä luokassa. Sijoitustoiminnan rahavirrat : Tämä jakso kattaa kaikki rahavirta sijoituksiin, kuten uusiin laitteisiin. Rahoitustoiminnan rahavirrat: Tähän luokkaan kuuluvat velallisiin liittyvät liiketoimet, kuten tuotot uusista veloista tai sijoittajille maksetut osingot.
Yritykset saavat kassavirtaa tavaroiden myynnistä, palvelujen tarjoamisesta, omaisuuden myynnistä, sijoituskorkojen ansainnasta, vuokrasta, lainojen ottamisesta tai uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta. Rahavirrat voivat johtua ostoista, lainojen takaisinmaksusta, toiminnan laajentamisesta, palkkojen maksamisesta tai osinkojen jakamisesta.
Koska arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) vaatii kaikkia pörssiyhtiöitä käyttämään suoriteperusteista kirjanpitoa, joka jättää suurelta osin huomioimatta käteisvarojen todellisen saldon, sijoittajat ja lainanantajat luottavat kassavirtalaskelmaan arvioidakseen yrityksen likviditeettiä ja kassavirran hallintaa. Se on luotettavampi työkalu kuin mittayritykset käyttävät tulojensa, kuten tulojen ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja (EBITDA), laskemiseen.
Rahaston virta
Kirjanpito puolella GAAP edellytti rahastojen virtauslaskelmaa vuosina 1971–1977. Kun sitä vaadittiin, kirjanpitäjät käyttivät rahastovirtalaskelmaa pääasiassa ilmoittaessaan yrityksen verkostopääoman muutoksia tai varojen ja velkojen erotusta, tietyn ajanjakson ajan. Suuri osa näistä tiedoista on nyt kirjattu kassavirtalaskelmaan.
Sijoitustarkoituksiin rahastovirrat eivät anna yrityksen kassatilaa; Jos yritys haluaa tehdä niin, se laatii kassavirtalaskelmansa.
Rahastovirrat korostavat vain käteisvarojen liikkumista - toisin sanoen se heijastaa nettovaihdetta tutkittuaan rahavarojen sisään- ja ulosvirtauksia. Se tunnistaa myös kaikki toiminnot, jotka voivat olla yrityksen ulkopuolella, kuten epäsäännölliset kulut.
Rahastotietojen käyttö sijoitustoiminnassa on hyödyllisempää tänään. Sijoittajien mielipidettä voidaan mitata, koska se liittyy eri omaisuusluokkiin. Esimerkiksi, jos osakepääomavirta on positiivinen, se viittaa sijoittajien yleisesti optimistiseen näkemykseen taloudesta tai ainakin pörssiyhtiöiden lyhytaikaisesta kannattavuudesta.
Avainsanat
- Yhtiön kassavirta ja rahastojen virtauslaskelmat heijastavat kahta eri muuttujaa tietyllä ajanjaksolla. Kassavirta kirjaa yrityksen todellisen kassavirran (rahavarat ja rahavarat). Rahavirta kirjaa käteisvarojen liikkumisen Mutta auttavat tarjoamaan sijoittajille ja markkinoille tilannekuvan siitä, miten yritys menee säännöllisesti.
