Sisällysluettelo
- Mikä on pääoman riittävyysaste?
- Lasketaan CAR
- Miksi pääoman riittävyysaste on tärkeä?
- Esimerkki CAR: n käytöstä
- CAR vs. vakavaraisuussuhde
- CAR vs. Tier-1: n velkasuhde
- CAR: n käytön rajoitukset
Mikä on pääoman riittävyysaste - CAR?
Vakavaraisuussuhde (CAR) on mittaus pankin käytettävissä olevasta pääomasta ilmaistuna prosentteina pankin riskipainotetusta luottoriskistä. Vakavaraisuussuhdetta, joka tunnetaan myös nimellä pääoman suhde riskiin painotettuun omaisuuserään (CRAR), käytetään tallettajien suojelemiseen ja rahoitusjärjestelmien vakauden ja tehokkuuden edistämiseen ympäri maailmaa. Mitataan kahta pääomatyyppiä: ensisijainen pääoma, joka voi kattaa tappiot ilman, että pankkia vaaditaan lopettamaan kaupankäyntiä, ja toissijainen pääoma, joka pystyy vastaamaan tappioista likvidaatiotapauksissa ja tarjoaa siten pienemmän asteen pääomaa. tallettajien suoja.
Lasketaan CAR
Vakavaraisuussuhde lasketaan jakamalla pankin pääoma sen riskipainotteilla varoilla. Vakavaraisuussuhteen laskemiseen käytetty pääoma on jaettu kahteen tasoon.
CAR = Riskipainotetut varatTier 1 -pääoma + Tier 2 -pääoma
Ensisijainen pääoma
Ensisijainen oma pääoma eli ydinpääoma koostuu osakepääomasta, tavallisesta osakepääomasta, aineettomista hyödykkeistä ja tarkastetuista tulorahastoista. Ensisijaista pääomaa käytetään tappioiden kattamiseen, eikä se vaadi pankkia lopettamaan toimintaansa. Ensisijaisen pääoman pääoma on pääoma, joka on pysyvästi ja helposti saatavissa pankin kärsimien vahinkojen lieventämiseen ilman, että pankin on lopetettava toimintansa. Hyvä esimerkki pankin ensisijaisesta pääomasta on sen tavallinen osakepääoma.
Toissijainen pääoma
Toissijainen oma pääoma koostuu tilintarkastamattomasta kertyneestä voittovaroista, tilintarkastamattomista rahastoista ja yleisistä tappiovarauksista. Tämä pääoma korvaa tappiot yrityksen purkautuessa tai selvitystilassa. Tier 2 -pääoma on se, joka pehmentää tappioita, jos pankki on loppumassa, joten se tarjoaa vähemmän suojaa tallettajille ja velkojille. Sitä käytetään tappioiden kattamiseen, jos pankki menettää kaiken ensisijaisen pääomansa.
Kaksi pääomatasoa lasketaan yhteen ja jaetaan riskipainotteilla varoilla pankin vakavaraisuussuhteen laskemiseksi. Riskipainotetut varat lasketaan tarkastelemalla pankin lainoja, arvioimalla riski ja määrittämällä sitten paino. Luottovastuita määritettäessä oikaisuja tehdään lainanantajan taseeseen merkittyjen varojen arvoon.
Kaikki pankin myöntämät lainat painotetaan niiden luottoriskiasteen perusteella. Esimerkiksi hallituksille myönnettyjen lainojen painotus on 0, 0%, kun taas yksityishenkilöille myönnettyjen lainojen painotus on 100, 0%.
Riskipainotetut varat
Riskipainotettuja varoja käytetään määrittämään vähimmäispääoma, joka pankkien ja muiden laitosten on oltava hallussaan maksukyvyttömyysriskin vähentämiseksi. Pääomavaatimus perustuu riskinarviointiin kutakin pankkisaamislajia varten. Esimerkiksi remburstilla vakuutettua lainaa pidetään riskialttiimpana ja vaatii enemmän pääomaa kuin asuntolaina, joka on vakuutettu vakuuksilla.
Pääoman riittävyysaste
Miksi pääoman riittävyysaste on tärkeä?
Syy vähimmäisvakavaraisuussuhteiden (CAR) suhteen on kriittinen se, että on varmistettava, että pankeilla on tarpeeksi tyynyä kohtuullisen määrän tappioiden kattamiseksi, ennen kuin niistä tulee maksukyvyttömiä, ja näin ollen tallettajien varojen menettäminen. Vakavaraisuussuhteet takaavat maan rahoitusjärjestelmän tehokkuuden ja vakauden vähentämällä pankkien maksukyvyttömyyden riskiä. Yleensä pankki, jolla on korkea vakavaraisuusaste, pidetään turvallisena ja todennäköisesti täyttävän taloudelliset velvoitteensa.
Likvidaatioprosessin aikana tallettajille kuuluville varoille annetaan korkeampi prioriteetti kuin pankin pääomalle, joten tallettajat voivat menettää säästönsä vain, jos pankki rekisteröi tappion, joka ylittää hallussaan olevan pääoman määrän. Siten mitä korkeampi pankin vakavaraisuussuhde on, sitä korkeampi on tallettajien varojen suojaustaso.
Taseen ulkopuolisilla sopimuksilla, kuten valuuttasopimuksilla ja takauksilla, on myös luottoriskejä. Tällaiset vastuut muunnetaan niiden luottoekvivalenttilukuiksi ja painotetaan sitten samalla tavalla kuin taseen luottoriskit. Taseen ulkopuoliset ja taseen luottoriskit yhdistetään sitten yhteen, jotta saadaan kokonaisriskiin painotetut luottoriskit.
Avainsanat
- CAR on kriittinen sen varmistamiseksi, että pankeilla on tarpeeksi tyynyä kohtuullisen määrän tappioiden kattamiseksi ennen kuin niistä tulee maksukyvyttömiä. Sääntelyviranomaiset käyttävät CAR: ta pankkien vakavaraisuuden määrittämiseen ja stressitestien suorittamiseen. Kaksi pääomatyyppiä mitataan CAR: lla. Ensimmäinen, ensimmäisen tason pääoma, voi ottaa vastaan kohtuullisen määrän tappiota pakottamatta pankkia lopettamaan kaupankäynnin. Toinen tyyppi, toisen tason pääoma, voi kärsiä tappioita selvitystilassa. Toissijainen pääoma tarjoaa vähemmän suojaa tallettajilleen.
Esimerkki CAR: n käytöstä
Tällä hetkellä vähimmäispääoman suhde riskipainotettuihin omaisuuseriin on Basel II: ssa 8% ja Basel III: ssa 10, 5%. Korkeat vakavaraisuussuhteet ylittävät Basel II: n ja Basel III: n vähimmäisvaatimukset.
Vähimmäisvakavaraisuussuhteet ovat kriittisen tärkeitä sen varmistamiseksi, että pankeilla on tarpeeksi tyynyä kohtuullisen määrän tappioiden kattamiseksi ennen kuin niistä tulee maksukyvyttömiä ja näin ollen tallettajien varoja menetetään.
Oletetaan esimerkiksi, että ABC: llä on 10 miljoonan dollarin ensisijainen pääoma ja 5 miljoonaa dollaria toisen tason pääomalla. Sillä on lainoja, jotka on painotettu ja laskettu 50 miljoonaan dollariin. Pankki ABC: n vakavaraisuussuhde on 30% (10 miljoonaa dollaria + 5 miljoonaa dollaria / 50 miljoonaa dollaria). Siksi tällä pankilla on korkea vakavaraisuussuhde ja sitä pidetään turvallisempana. Tämän seurauksena Bank ABC on vähemmän todennäköisesti maksukyvytön, jos odottamattomia tappioita tapahtuu.
CAR vs. vakavaraisuussuhde
Sekä vakavaraisuussuhde että vakavaraisuussuhde tarjoavat tapoja arvioida yrityksen velkaa verrattuna sen tulotilanteeseen. Vakavaraisuussuhdetta sovelletaan yleensä kuitenkin erityisesti pankkien arviointiin, kun taas vakavaraisuusastetta voidaan käyttää minkä tahansa tyyppisen yrityksen arviointiin.
Vakavaraisuusaste on velan arviointimitta, jota voidaan soveltaa minkä tahansa tyyppisiin yrityksiin sen arvioimiseksi, kuinka hyvin se pystyy kattamaan sekä lyhytaikaiset että pitkäaikaiset pitkäaikaiset rahoitusvelvoitteensa. Alle 20 prosentin vakavaraisuussuhteet osoittavat, että maksukyvyttömyyden todennäköisyys kasvaa.
Analyytikot suosivat usein vakavaraisuussuhdetta kattavan arvioinnin tarjoamiseksi yrityksen taloudellisesta tilanteesta, koska se mittaa todellista kassavirtaa eikä nettotuloja, joista kaikki eivät välttämättä ole helposti yrityksen käytettävissä velvoitteiden täyttämiseksi. Vakavaraisuusastetta käytetään parhaiten verrattuna saman toimialan vastaaviin yrityksiin, koska joillakin toimialoilla on taipumus olla huomattavasti enemmän velkaa kuin muilla.
CAR vs. Tier-1: n velkasuhde
Tähän liittyvä vakavaraisuussuhde, jota joskus pidetään, on tier-1-vipuvaikutusaste. Ensisijaisen tason velkaantumisaste on suhde pankin peruspääoman ja sen kokonaisvarojen välillä. Se lasketaan jakamalla ensisijainen pääoma pankin keskimääräisillä konsolidoiduilla varoilla ja tietyillä taseen ulkopuolisilla vastuilla. Mitä korkeampi tier-1-vipuvaikutusaste on, sitä todennäköisemmin pankki pystyy kestämään taseensa negatiiviset iskut.
CAR: n käytön rajoitukset
Yksi CAR: n rajoituksista on se, että siinä ei oteta huomioon pankkitoiminnan tai finanssikriisin aikana odotettuja tappioita, jotka voivat vääristää pankin pääomaa ja pääomakustannuksia.
Monet analyytikot ja pankkijohtajat katsovat, että taloudellinen pääomitta on tarkempi ja luotettavampi arvio pankin taloudellisesta vakaudesta ja riskialtistuksesta kuin vakavaraisuussuhde.
Taloudellisen pääoman laskenta, joka arvioi pääoman määrän, joka pankilla on oltava käytettävissään sen varmistamiseksi, että se pystyy käsittelemään nykyisen jäljellä olevan riskin, perustuu pankin taloudelliseen tilanteeseen, luottoluokitukseen, odotettuihin tappioihin ja vakavaraisuuden luotettavuustasoon. Sisällyttämällä sellaiset taloudelliset tosiasiat kuin odotetut tappiot, tämän mittauksen uskotaan edustavan realistisempaa arviota pankin todellisesta taloudellisesta tilanteesta ja riskitasosta.
