Kulta ja hopea on tunnustettu arvokkaiksi metalleiksi, ja niitä on haluttu pitkään. Jalometallilla on jo nykyäänkin paikka taitava sijoittajan salkussa. Mutta mikä jalometalli on paras sijoitustarkoituksiin? Ja miksi he ovat niin epävakaita?
Jalometallien, kuten kullan, hopean ja platinan, ostamiseen on monia tapoja, ja monia hyviä syitä, miksi sinun tulisi antaa periksi aarteenetsinnästä. Joten jos olet vasta aloittamassa jalometallien käytöstä, lue lisää siitä, kuinka ne toimivat ja kuinka voit sijoittaa niihin.
Kaikki, mikä kiiltää, on kultaa
Aloitamme heidän kaikkien isoisästä: kullasta. Kulta on ainutlaatuinen kestävyydeltään (se ei ruoste tai syöpymistä), muovattavuudella ja kyvyllä johtaa sekä lämpöä että sähköä. Sillä on joitain teollisia sovelluksia hammaslääketieteessä ja elektroniikassa, mutta tiedämme sen pääasiassa koruperustana ja valuutan muodossa.
Markkinat määrittävät kullan arvon 24 tuntia vuorokaudessa, seitsemän päivää viikossa. Kulta käydään pääosin tunteen funktiona - kysynnän ja tarjonnan lait vaikuttavat sen hintaan vähemmän. Tämä johtuu siitä, että uusi kaivoksen tarjonta on huomattavasti suurempi kuin maanpäällisen, kerätyn kullan pelkkä koko. Yksinkertaisesti sanottuna, kun kynnyttäjät tuntevat myyvänsä, hinta laskee. Kun he haluavat ostaa, uusi tarjonta imeytyy nopeasti ja kullan hinnat nostetaan korkeammalle.
Useat tekijät lisäävät halua säilyttää kiiltävän keltaisen metallin:
- Järjestelmälliset taloudelliset huolenaiheet: Kun pankkeja ja rahaa pidetään epävakaina ja / tai poliittinen vakaus on kyseenalaista, kultaa on usein etsitty turvallisena arvonvarastossa. Inflaatio: Kun osake-, joukkovelkakirja- tai kiinteistömarkkinoiden reaalituotot ovat negatiiviset, ihmiset parveavat säännöllisesti kultaa omaisuutena ylläpitävänä omaisuuseränä. Sota tai poliittiset kriisit: Sota ja poliittiset mullistukset ovat aina lähettäneet ihmiset kultaa keräävään tilaan. Koko elinikäinen säästö voidaan tehdä kannettavasta ja varastoida siihen asti, kunnes se on vaihdettava elintarvikkeisiin, suojaan tai turvalliseen kuljetukseen vähemmän vaaralliseen määränpäähän.
Mikä on hyödyke?
Hopea luoti
Toisin kuin kulta, hopean hinta vaihtelee arvon säilyttäjänä pidetyn roolin ja teollisuusmetallin roolin välillä. Tästä syystä hopeamarkkinoiden hintavaihtelut ovat epävakaampia kuin kullan.
Joten vaikka hopea kauppaa suunnilleen yhdenmukaisesti kullan kanssa kerättävänä esineenä (investointikysyntä), metallin teollinen tarjonta / kysyntä-yhtälö vaikuttaa yhtä voimakkaasti sen hintaan. Tämä yhtälö on aina vaihdellut uusien innovaatioiden kanssa, mukaan lukien:
- Hopean kerran vallitseva rooli valokuvausteollisuudessa - hopeapohjainen valokuvauselokuva -, jonka on hämärtänyt digitaalikameran tulo. Valtavan keskiluokan nousu idän kehittyvissä markkinataloudeissa aiheutti räjähtävän kysynnän sähkölaitteille laitteet, lääketieteelliset tuotteet ja muut teollisuustuotteet, jotka vaativat hopeaa. Laakereista sähköliitäntöihin hopean ominaisuudet tekivät siitä halutun hyödykkeen. Hopean käyttö paristoissa, suprajohdinsovelluksissa ja mikrosirumarkkinoilla.
On epäselvää, vaikuttaako tämä kehitys vai missä määrin hopean kysyntään investointien ulkopuolella. Yksi tosiasia on edelleen: hopean hintaan vaikuttavat sen sovellukset, eikä sitä käytetä pelkästään muodissa tai arvon säilyttäjänä.
Platinum pommi
Kuten kultaa ja hopeaa, platinalla käydään kauppaa ympäri vuorokauden globaaleilla hyödykemarkkinoilla. Se pyrkii hakemaan kultaa korkeamman hinnan markkinoiden ja poliittisen vakauden rutiinikausina yksinkertaisesti siksi, että se on paljon harvinaisempaa. Paljon vähemmän metallia todella vedetään maasta vuosittain.
Platinan hintaan vaikuttavat myös muut tekijät:
- Hopea tavoin platinaa pidetään teollisuusmetallina. Suurin kysyntä platinalle on autokatalyyttejä, joita käytetään vähentämään päästöjen haitallisuutta. Tämän jälkeen korut muodostavat suurimman osan kysynnästä. Öljy- ja kemialliset puhdistuskatalyytit ja tietokoneteollisuus käyttävät loput. Koska autoteollisuus on voimakkaasti riippuvainen metallista, platinahinnat määräytyvät suurelta osin automyynnin ja tuotantomäärien perusteella. "Puhdasta ilmaa" koskeva lainsäädäntö saattaa vaatia valmistajia asentamaan enemmän katalysaattoreita, mikä lisää kysyntää. Mutta vuonna 2009 amerikkalaiset ja japanilaiset autonvalmistajat alkoivat siirtyä kierrätettyihin autokatalyytteihin tai käyttää enemmän platinan luotettavaa - ja yleensä halvempaa - sisaryhmän metallia, palladiumia. Platinamiinat ovat keskittyneet voimakkaasti vain kahteen maahan - Etelä-Afrikkaan ja Venäjälle. Tämä lisää potentiaalia kartellin kaltaisille toimille, jotka tukevat tai jopa nostavat keinotekoisesti platinahintoja.
Sijoittajien on otettava huomioon, että kaikkien näiden tekijöiden avulla platinasta tehdään epäpuhtaimpia jalometalleista.
Aarrearvon täyttö
Katsotaanpa vaihtoehtoja, jotka ovat tarjolla niille, jotka haluavat sijoittaa jalometallien valmistukseen.
- Hyödyke-ETF: t kaikilla kolmella jalometallilla on pörssiyhtiöitä. ETF-rahastot ovat kätevä ja nestemäinen tapa ostaa, myydä kultaa, hopeaa tai platinaa. Sijoittaminen ETF: iin ei kuitenkaan anna sinulle pääsyä fyysiseen hyödykkeeseen, joten sinulla ei ole vaatimuksia rahaston metallista. Et saa todellista kultapalkin tai hopearahan toimitusta. Kantaosakkeet ja sijoitusrahastot: Jalometallikaivosten osakkeita hyödynnetään jalometallien hintamuutoksissa. Ellet tiedä kaivosvarastojen arvoa, voi olla viisaampaa pysyä rahastoissa johtajien kanssa, joilla on vakaa tulosrekisteri. Futuurit ja optiot: Futuuri- ja optiomarkkinat tarjoavat likviditeettiä ja vipuvaikutusta sijoittajille, jotka haluavat tehdä suuria vetoja metalleista. Suurimmat mahdolliset voitot ja tappiot voivat olla johdannaistuotteilla. Jalometalliharkot: Kolikot ja tangot ovat ehdottomasti niille, joilla on paikka laittaa ne kuten tallelokero tai tallelokero. Varmasti niille, jotka odottavat pahinta, jalometalliharkot ovat ainoa vaihtoehto, mutta sijoittajille, joilla on aikahorisontti, jalometalliharkot ovat likvidejä ja suorastaan kiusallisia pitää hallussaan. Sertifikaatit: Sertifikaatit tarjoavat sijoittajille kaikki fyysisen kullan omistamisen edut ilman vaivaa kuljettamiseen ja varastointiin. Toisin sanoen, jos etsit vakuutusta todellisessa katastrofissa, todistukset ovat vain paperisia. Älä odota kenenkään ottavan niitä vastineeksi mistään arvokkaasta.
Loistaako jalometallit sinulle?
Jalometallit tarjoavat ainutlaatuisen inflaatiosuojan - niillä on luontainen arvo, niillä ei ole luottoriskiä eikä niitä voida paisuttaa. Tämä tarkoittaa, että et voi tulostaa enemmän niistä. Ne tarjoavat myös aitoja "mullistusvakuutuksia" taloudellisia tai poliittisia / sotilaallisia muutoksia vastaan.
Sijoitusteorian kannalta jalometallit tarjoavat myös alhaisen tai negatiivisen korrelaation muihin omaisuusluokkiin, kuten osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin. Tämä tarkoittaa, että pieni osuus jalometalleista salkussa vähentää sekä haihtuvuutta että riskejä.
Jalometalliriskit
Jokaisessa sijoituksessa on omat riskit. Jalometallien sijoittamiseen liittyy aina tietty riski, vaikka niillä voi olla tietty tietoturva. Metallien hinnat voivat laskea taloudellisen varmuuden aikana, mikä vaimentaa ihmisiä, jotka haluavat investoida voimakkaasti jalometallimarkkinoihin. Myynti voi olla haaste taloudellisen epävakauden aikoina, koska hinnat yleensä nousevat. Fysikaalisten metallien ostajan löytäminen voi olla vaikeaa.
Toinen riski jalometallien hintoihin sisältää tarjonnan. Kun kysyntä lisääntyy, olemassa oleva tarjonta voi alkaa heikentyä. Ja se tarkoittaa, että tuottajien on tuotava enemmän kutakin metallia markkinoille. Jos mineraalimetallien määrää on vähän, se saattaa paineistaa hintoja.
Pohjaviiva
Jalometallit tarjoavat hyödyllisen ja tehokkaan tavan portfolion monipuolistamiseen. Temppu menestyksen saavuttamiseksi heidän kanssaan on tietää tavoitteesi ja riskiprofiilisi ennen sisään hyppäämistä. Jalometallien haihtuvuus voidaan valjastaa varallisuuden keräämiseen. Jos sitä ei ole tarkastettu, se voi myös pilata.
