Morgan Stanley on julkaissut valtavan tutkimuksen, jossa tunnistettiin 30 osaketta, jotka edustavat heidän "parhaita pitkäaikaisia suosituksiaan, jotka perustuvat kestävyyteen ja liiketoimintamallin laatuun". He lisäävät: "Yhdysvaltain pääomistajastrategiamme Michael Wilson toisti äskettäin näkemyksensä, että todennäköisesti näemme yksittäisten osakkeiden ja alojen liikkuvan karhumarkkinoiden, mikä johtaa vuosien ajan katkovaan, valikoimakauppaan indeksiin - ympäristöön, jossa osake -valinnasta tulee selvästi tärkeämpi. " Tämä on ensimmäinen kahdesta artikkelista, jotka Investopedia aikoo käyttää tutkimukseen.
Morgan Stanleyn suosittelemien 30 osakkeen joukossa ovat: Activision Blizzard Inc. (ATVI), Alphabet Inc. (GOOGL), Constellation Brands Inc. (STZ), BlackRock Inc. (BLK), New York Bank Mellon Corp. (BK).), Charles Schwab Corp. (SCHW), JPMorgan Chase & Co. (JPM) ja Northrop Grumman Corp. (NOC). Morgan Stanleyn raportti "30 vuodelle 2021: Laatuvarastot 3 vuoden pitoajanjaksolle" päivätty 16. toukokuuta.
Tilastollinen yhteenveto
Tämän ensimmäisen kahdeksan osakkeen ryhmän osalta tässä esitetään heidän yhden vuoden osakekurssivoitonsa toukokuun 18. päivän päätöskurssin seurauksena, sekä heidän tulevaisuuden tuottoprosenttiosuutensa perustuen seuraavan 12 kuukauden arvioituihin tuottoihin:
| 1 vuoden voitto | Eteenpäin P / E | |
| Activision Blizzard | 28, 8% | 26, 8 |
| Aakkoset Inc. | 12, 1% | 25, 8 |
| Tähdistö Tuotemerkit | 21, 8% | 23.0 |
| Musta kivi | 38, 6% | 18.8 |
| BNY Mellon | 23, 3% | 13.4 |
| Charles Schwab | 54, 3% | 23.1 |
| JPMorgan Chase | 32, 4% | 12.3 |
| Northrop Grumman | 33, 3% | 20.5 |
Valintamenetelmä
"Pääkriteeri on kestävyys - kilpailuetu, liiketoimintamalli, hinnoitteluvoima, kustannustehokkuus ja kasvu", raportti sanoo. Morgan Stanley kiinnitti erityistä huomiota nettovarallisuuden tuottoon (RNOA), pääomarakenteeseen ja "osakkeenomistajien palkkioiden (osingot / takaisinosto) selkeyteen ja johdonmukaisuuteen". Laadullisten tekijöiden joukossa ne "sisälsivät myös keskeiset ympäristö-, sosiaaliset ja hallintotavat (ESG) -periaatteet, jotka voivat valaista yrityksen lähestymistapaa kestävään ja vastuulliseen hallintoon erittäin pitkällä aikavälillä".
Kun raportti tiivistää heidän lähestymistapansa, "Olemme yrittäneet yksilöidä parhaat franchising, ei aliarvioidut osakkeet." Lopuksi he kirjoittavat: "Periaatteenamme oli luoda luettelo yrityksistä, joiden liiketoimintamallit ja markkina-asemat eriytettäisiin yhä enemmän vuoteen 2021."
YChartsin ATVI-tiedot
Activision Blizzard
Morgan Stanley mainitsee videopelien valmistajan Activision Blizzardin "jatkavan hyötyä alan digitaalisesta siirtymisestä" myytyihin yksiköihin "malliin, joka perustuu käyttäjiin, sitoutumiseen ja digitaaliseen ansaitsemiseen." Toisin sanoen voittojen kasvua pitäisi vauhdittaa siirtymällä fyysisten pelilevyjen myynnistä latauksiin Internetissä, mikä ei vain leikkaa kustannuksia, vaan kannustaa myös erilaisten lisälaitteiden seuraavaa myyntiä. (Lisätietoja: Katso myös: Miksi videopelien varastot "Hot Streak" voivat kuumentua .)
Paitsi matkapuhelinkäyttäjät, Activisionilla on noin 90 miljoonaa kuukausittaista käyttäjää. Morgan Stanleyn ennustetaan kasvavan 7% vuodessa seuraavien kolmen vuoden aikana. Morgan Stanley kiittää yhtiön investointeja immateriaalioikeuksiin (IP) ja mobiilipelaamiseen, joiden odotetaan olevan tulevaisuuden kasvun tärkeimpiä vetäjiä. He odottavat myös, että yrityksellä on ensisijainen asema hyötyä sähköisen urheilun kasvusta ja hyödyntää suurelta osin käyttämättömiä mahdollisuuksia kerätä mainostuloja.
^ YChartsin SPX-tiedot
Charles Schwab
Uraauurtava alennusvakuudellinen välitysyritys on "maallinen voittaja varainhoidon digitaalisesta vallankumouksesta ja sääntelyn kehityksestä" raportin perusteella, joka perustuu yhtiön "brändivaltaan, laajaan tuotevalikoimaan ja mittakaavaan". Samaan aikaan Schwabin "johtoasemaan instituutiokanavassa tulisi hyötyä maallisesta myötätuulista kohti riippumattomia neuvoja, kun taas sen ainutlaatuinen ja laajapohjainen vähittäistarjonta houkuttelee edelleen uusia asiakkaita ja omaisuutta". (Lisätietoja: Charles Schwab, Walmart of Investing .)
Raportti kuvaa "monipuolista tuloja", jossa kauppapalkkioiden osuus on vain 10% kokonaisarvosta. 40% tulee varainhoidosta ja 50% nettokorkotuloista. Se arvioi, että jokainen Fed Fund -koron 25 peruspisteen nousu tuottaa noin 250 miljoonaa dollaria ylimääräistä nettokorkotuloa Schwabille. Vertailukohtana yrityksen kokonaistulot olivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2, 6 miljardia dollaria CNBC: tä kohden. Morgan Stanley ilmoittaa, että Schwab kasvatti liikevaihtoaan keskimäärin 12% vuodessa viimeisen viiden vuoden aikana, ja uskoo, että tämä voi jatkua.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Yritysprofiilit
Kuinka Fortnite ansaitsee rahaa: Yksinoikeuden ansaitseminen
osakkeet
Kuinka pilvi voi lisätä videopelivaroja
Suosituimmat varastot
Parhaat videopelivarusteet vuoden 2020 ensimmäiselle neljännekselle
osakkeet
Kuinka Amazonin Twitch-alusta ansaitsee rahaa
Salkunhoito
Varainhoitoyritykset: mitkä ovat suurimmat ja parhaat?
Suosituimmat varastot
5 isoa korkkivarastoa härkä- tai karhumarkkinoille
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Arvo-sijoitus: Kuinka sijoittaa kuten Warren Buffett Arvo-sijoittajat, kuten Warren Buffett, valitsevat aliarvostettuja osakkeita, jotka käyvät kauppaa alle niiden todellisen kirjanpitoarvon ja joilla on pitkäaikainen potentiaali. lisää Millennials: Rahat, sijoittaminen ja eläkkeelle siirtyminen Opi perusteet siitä, mitä vuosituhansien on tiedettävä taloudesta, sijoittamisesta ja eläkkeelle siirtymisestä. lisää Hedge Fund Suojarahasto on aggressiivisesti hoidettu sijoitussalkku, joka käyttää vipuvaikutteisia, pitkiä, lyhyitä ja johdannaisia. lisää Miten sijoittajat voivat suorittaa yrityksen due diligence -tarkistuksen, due diligence viittaa tutkimukseen, joka on tehty ennen sopimuksen tekemistä tai rahoitustapahtumaa toisen osapuolen kanssa. lisää Karhumarkkinat Määritelmä Karhumarkkinat ovat markkinat, joilla arvopapereiden hinnat laskevat ja laajalle levinnyt pessimismi aiheuttaa negatiivisen mielipiteen itsensä ylläpitämiseksi. lisää Liukuva suojaus Liukuva suojaus on strategian vähentäminen riskiin, joka sisältää uusien pörssissä käypien optioiden ja futuurisopimusten hankkimisen vanhentuneiden positioiden korvaamiseksi. lisää