Sisällysluettelo
- Forexin vertailu muihin markkinoihin
- Mikä on Forex-komissio?
- 3. Mikä on pippi?
- Mikä on pippi?
- Mitä oikeasti kaupat?
- Mitä valuuttoja käydään kaupassa Forexissä?
- Mikä on valuutanvaihto?
- Muu Forex-kieli
Vaikka forex (FX) on maailman suurin rahoitusmarkkina, se on melko tuntematon maasto vähittäiskauppiaille. Ennen Internet-kaupan suosimista valuuttavakuutus oli pääasiassa suurten rahoituslaitosten, monikansallisten yritysten ja hedge-rahastojen toimialue. Ajat ovat kuitenkin muuttuneet, ja yksittäiset vähittäiskauppiaat ovat nyt nälkäisiä tietoa forexistä.
Olitpa FX-aloittelija vai tarvitsetko vain valuuttakaupan perusteita koskevaa kertauskurssia, tässä on vastauksia joihinkin valuuttamarkkinoita koskeviin usein kysyttyihin kysymyksiin.
Vastattiin viiteen valuuttakauppaa koskevaan kysymykseen
1. Kuinka Forex vertaa muihin markkinoihin?
Toisin kuin osake-, futuuri- tai optio-oikeudet, valuuttakauppaa ei käytetä säännellyssä pörssissä, eikä mikään keskushallintoelin hallitse sitä. Kauppojen takaamiseksi ei ole selvitysyhtiöitä, eikä riitojen ratkaisemiseksi ole välimiespaneelia. Kaikki jäsenet käyvät kauppaa keskenään luottosopimusten perusteella. Pohjimmiltaan liiketoiminta maailman suurimmilla, likvideimmillä markkinoilla ei ole muuta kuin metaforista kädenpuristusta.
Ensi silmäyksellä tämä tilapäinen järjestely hämmentää sijoittajia, jotka ovat tottuneet strukturoituihin pörsseihin, kuten New Yorkin pörssi (NYSE) tai Chicagon Mercantile Exchange (CME). Tämä järjestely toimii kuitenkin käytännössä. Itsesääntely tarjoaa tehokkaan hallinnan markkinoilla, koska valuutanvaihdon osallistujien on sekä kilpailtava että toimittava yhteistyössä. Lisäksi arvostetuista vähittäiskaupan jälleenmyyjistä Yhdysvalloissa tulee National Futures Associationin (NFA) jäseniä, ja tekemällä näin ulkomaankauppiaat sitoutuvat sitomaan välimiesmenettelyä riitatapauksissa. Siksi on kriittistä, että jokainen vähittäisasiakas, joka harkitsee valuuttakauppaa, tekee sen vain NFA: n jäsenyrityksen kautta.
Valuuttamarkkinat eroavat muista markkinoista muilla ainutlaatuisilla tavoilla. Kauppiaat, jotka ajattelevat, että EUR / USD saattavat kääntyä alaspäin, voivat lyhentää paria halutessaan. Valuuttakaupassa ei ole uptick-sääntöä, kuten varastossa. Myöskään sijaintisi kokoa ei ole rajoitettu (kuten futuureissa on). Siten kauppias voisi teoriassa myydä 100 miljardin dollarin valuutan, jos heillä on riittävästi pääomaa.
Toisessa yhteydessä elinkeinonharjoittaja voi vapaasti toimia tiedoista tavalla, jota pidetään sisäpiirikaupassa perinteisillä markkinoilla. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja saa selville asiakkaalta, joka sattuu tuntemaan Japanin keskuspankin (BOJ) pääjohtajan, että BOJ aikoo nostaa korkoja seuraavassa kokouksessaan; elinkeinonharjoittaja voi vapaasti ostaa niin paljon jeniä kuin pystyy. Sisäpiirikaupassa ei ole valuuttakauppaa - eurooppalaiset taloudelliset tiedot, kuten Saksan työllisyysluvut, vuotavat usein päivää ennen niiden virallista julkistamista.
Ennen kuin jätämme sinulle vaikutelman, että FX on rahoituksen villi länsi, huomaa, että nämä ovat maailman likvidimmat ja nestemäiset markkinat. Kauppa käy 24 tuntia vuorokaudessa, klo 17.00 EST sunnuntaiista 16.00 EST perjantaihin, ja sillä on harvoin hintaero. Sen pelkkä koko ja laajuus (Aasiasta Eurooppaan Pohjois-Amerikkaan) tekevät valuuttamarkkinoista maailman parhaiten saatavissa.
Forex-markkinat ovat 24 tunnin markkinat, jotka tuottavat merkittäviä tietoja, joita voidaan käyttää arvioimaan tulevia hintamuutoksia. Ne ovat täydelliset markkinat tekijöille, jotka käyttävät teknisiä työkaluja.
2. Mikä on Forex-komissio?
Sijoittajat, jotka käyvät kauppaa osakkeilla, futuureilla tai optioilla, käyttävät yleensä välittäjää, joka toimii asiamiehenä kaupassa. Välittäjä vie tilauksen vaihtoon ja yrittää toteuttaa sen asiakkaan ohjeiden mukaisesti. Välittäjälle maksetaan palkkio, kun asiakas ostaa ja myy kaupallisen instrumentin tämän palvelun tarjoamiseksi.
Valuuttamarkkinoilla ei ole palkkioita. Toisin kuin vaihtopohjaiset markkinat, valuuttavakuutus on vain päämiehet. Valuutanvaihtoyritykset ovat jälleenmyyjiä, eivät välittäjiä. Toisin kuin välittäjät, välittäjät ottavat markkinariskin toimimalla vastapuolena sijoittajan kaupassa. He eivät veloita palkkioita; sen sijaan he ansaitsevat rahaa tarjouspyynnön hajautuksen kautta.
Valuuttakaupassa sijoittaja ei voi yrittää ostaa tarjouksella tai myydä tarjouksella, kuten pörssiperusteisilla markkinoilla tapahtuu. Toisaalta, kun hinta selvittää koron kustannukset, lisämaksuja tai palkkioita ei ole. Jokainen saatu penniä on puhdasta voittoa sijoittajalle. Siitä huolimatta, että elinkeinonharjoittajien on aina voitettava tarjouspyyntö, tekee scalpingista vaikeamman valuuttakaupassa.
Avainsanat
- Valuuttakauppa perustuu luottosopimuksiin, jotka ovat vain metaforista kädenpuristusta. FX-kauppa on itsesääntelyä, koska osallistujien on sekä kilpailtava että toimittava yhteistyössä. Valuuttakaupassa ei ole uptick-sääntöä, kuten varastossa. Toisin kuin futuurit, kauppiaan sijainnin suuruudelle ei ole rajoituksia. FX-kauppiaat käyttävät tyypillisesti välittäjää, joka veloittaa palkkioita. Pip on prosenttiyksikkö ja se on pienin lisäys valuuttakaupassa.
3. Mikä on pippi?
Pip tarkoittaa prosenttiyksikköä pisteessä ja on valuuttakaupan pienin lisäys. Valuuttamarkkinoilla hinnat noteerataan neljännen desimaalin tarkkuudella. Esimerkiksi jos apteekissa saippuapatu hinnoiteltiin 1, 20 dollariin, FX-markkinoilla sama saippuanpalatin hinta olisi 1, 2000. Tuon neljännen desimaalipisteen muutosta kutsutaan 1 pip: ksi ja se on tyypillisesti yhtä suuri kuin 1/100 th 1%: sta. Suurimmista valuutoista ainoa poikkeus tästä säännöstä on Japanin jeni. Yksi dollari on arvoltaan noin 100 japanin jeniä; Joten USD / JPY-parissa noteeraus otetaan vain kahteen desimaalin tarkkuudella (ts. 1/100 th jeniä, toisin kuin 1/1000 th jenien kanssa).
4. Mitä oikeasti kaupat?
Lyhyt vastaus ei ole mitään. Valuuttakaupan vähittäismarkkinat ovat puhtaasti spekulatiiviset markkinat. Fyysistä valuutanvaihtoa ei koskaan tapahdu. Kaikki kaupat ovat olemassa yksinkertaisesti tietokonekirjeinä ja nettoutetaan markkinahinnasta riippuen. Dollarimääräisillä tileillä kaikki voitot tai tappiot lasketaan dollareina ja kirjataan sellaisena kauppiaan tilille.
Valuuttamarkkinoiden olemassaolon ensisijainen syy on helpottaa yhden valuutan vaihtoa toiselle monikansallisille yrityksille, joiden on jatkuvasti vaihdettava valuuttoja (ts. Palkanmaksamiseen, ulkomaisten myyjien tavaroiden ja palveluiden maksamiseen sekä sulautumisiin ja yritysostoihin). Nämä päivittäiset yritystarpeet ovat kuitenkin vain noin 20% markkinoiden määrästä. Kahdeksankymmentä prosenttia valuuttamarkkinoiden kaupoista on spekulatiivisia luonteeltaan suurien rahoituslaitosten, usean miljardin dollarin hedge-rahastojen ja henkilöiden, jotka haluavat ilmaista mielipiteensä päivän taloudellisista ja geopoliittisista tapahtumista.
Koska valuutat käyvät aina pareittain, kun kauppias tekee kauppaa, kyseinen kauppias on aina yksi valuutta pitkä ja toinen lyhyempi. Esimerkiksi, jos elinkeinonharjoittaja myy yhden vakioerän (vastaa 100 000 yksikköä) EUR / USD, he olisivat vaihtaneet euroja dollareiksi ja olisivat nyt lyhyitä euroja ja pitkiä dollareita. Tämän dynaamisen ymmärtämiseksi paremmin henkilö, joka ostaa tietokoneen elektroniikkakaupasta 1 000 dollarilla, vaihtaa dollaria tietokoneeseen. Tuo henkilö on lyhyt 1000 dollaria ja pitkä yksi tietokone. Kauppa olisi pitkä 1 000 dollaria, mutta nyt yksi tietokone varastossa. Sama periaate koskee valuuttamarkkinoita, paitsi että fyysistä vaihtoa ei tapahdu. Vaikka kaikki tapahtumat ovat vain tietokonekirjoituksia, seuraukset eivät ole yhtä todellisia.
5. Mitä valuuttoja käydään valuuttakaupassa?
Vaikka jotkut vähittäiskauppiaat kauppaavat eksoottisia valuuttoja, kuten Thaimaan bahtia tai Tšekin kruunua, suurin osa jälleenmyyjistä käy kauppaa seitsemällä maailman likvideimmällä valuuttaparilla, jotka ovat neljä "suurta yritystä":
- EUR / USD (euro / dollari) USD / JPY (dollari / Japanin jeni) GBP / USD (Ison-Britannian punta / dollari) USD / CHF (dollari / Sveitsin frangi)
ja kolme hyödykeparia:
- AUD / USD (Australian dollari / dollari) USD / CAD (dollari / Kanadan dollari) NZD / USD (Uuden-Seelannin dollari / dollari)
Nämä valuuttaparit yhdessä niiden erilaisten yhdistelmien kanssa (kuten EUR / JPY, GBP / JPY ja EUR / GBP) muodostavat yli 95% kaikesta valuutan spekulatiivisesta kaupasta. Koska kaupankäyntiinstrumentteja on vähän - vain 18 paria ja ristiä käydään aktiivisesti kaupassa - valuuttamarkkinat ovat paljon keskittyneemmät kuin osakemarkkinat.
6. Mikä on valuutanvaihto?
Carry on valuuttamarkkinoiden suosituin kauppa, jota harjoittavat sekä suurimmat hedge-rahastot että pienimmät vähittäiskaupan keinottelijat. Rahtikauppa perustuu siihen tosiseikkaan, että jokaisella maailman valuutalla on siihen liittyvä intressi. Nämä lyhyet korot ovat näiden maiden keskuspankkien asettamia: Yhdysvaltain keskuspankki, Japanin keskuspankki Japanissa ja Englannin keskuspankki Yhdistyneessä kuningaskunnassa.
Kuljetuskonsepti on suoraviivainen. Kauppias menee pitkään valuuttaan, jolla on korkea korko, ja rahoittaa ostaessaan valuutalla, jolla on alhainen korko. Esimerkiksi vuonna 2005 yksi parhaimmista pareista oli NZD / JPY-risti. Uuden-Seelannin talouden, jota vauhdittivat Kiinan valtava hyödykekysyntä ja kuumat asuntomarkkinat, korot nousivat 7, 25 prosenttiin ja pysyivät siellä, kun taas Japanin korot pysyivät 0 prosentissa. Kauppias, joka jatkaa pitkään NZD / JPY: llä, olisi voinut korjata 725 peruspistettä pelkällä saannolla. 10: 1 -vipuvaikutuksella NZD / JPY: n siirtokauppa olisi voinut tuottaa 72, 5%: n vuotuisen tuoton korkoeroista ilman mitään pääoman arvonnousua. Tämä esimerkki kuvaa, miksi kuljetuskaupat ovat niin suosittuja.
Ennen kuin ryhdytät lähtemään seuraavalle korkeatuottoiselle parille, on kuitenkin syytä neuvoa, että kun kuljetuskauppaa puretaan, lasku voi olla nopea ja vaikea. Tätä prosessia kutsutaan valuuttamääräisen kaupan selvitystilaan ja se tapahtuu, kun suurin osa keinottelijoista päättää, että kuljetuskaupalla ei ehkä ole tulevaisuuden potentiaalia. Jokaiselle kauppiaalle, joka haluaa poistua asemastaan kerralla, tarjoukset katoavat, ja korkoeroista saatavat voitot eivät ole läheskään riittäviä korvaamaan pääomatappioita. Ennakointi on avain menestykseen: Paras aika sijoittaa kuljetuslaite on korkojen tiukentamisjakson alussa, jolloin kauppias voi ajaa liikkua korkoeron kasvaessa.
Muu Forex-kieli
Jokaisella tieteenalalla on oma ammattikielensä, ja valuuttamarkkinat eivät eroa toisistaan. Tässä on joitain termejä, jotka kokenneen valuuttakauppiaan tulisi tietää:
- Kaapeli, punta, punta: lempinimet GBP: lle Greenback, buck: lempinimet Yhdysvaltain dollarille Swissie: lempinimi Sveitsin frangille Aussie: lempinimi Australian dollarille Kiwi: lempinimi Uuden-Seelannin dollarille Loonie, pieni dollari: lempinimet Kanadan dollari Kuva: Valuuttatermi, joka merkitsee pyöreää numeroa, kuten 1.2000 Yard: miljardia yksikköä, kuten kohdassa "Myin pari jaardia puntaa".
Pohjaviiva
Forex voi olla kannattava, mutta epävakaa kaupankäyntistrategia sekä kokemattomille että kokeneille sijoittajille. Vaikka markkinoille pääsy - esimerkiksi välittäjän kautta - on helpompaa kuin koskaan ennen, vastaukset kuuteen yllä olevaan kysymykseen toimivat arvokkaana lähtökohtana valuuttakauppaan sukeltajille.
