Sijoittajat tarvitsevat usein säännöllisiä tuloja sijoituksista. Joukkovelkakirjalainoilla tällaiset tulot tulevat kuponkimaksujen muodossa, jotka ovat saatavissa ennalta määrätyllä maksutaajuudella. Osakkeiden ja sijoitusrahastojen tuotot tulevat osingonmaksuista.
Vaikka joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijoita vaaditaan maksamaan joukkovelkakirjalainan kuponkimaksuja, yhtiön johto voi maksaa osinkoja liiketoiminnan kehityksestä ja tilanteesta riippuen. Vaikka yrityksiä ei velvoiteta maksamaan osinkoja, monet tekevät monista syistä: säilyttävät sijoittajien luottamuksen, jakavat ylijäämätuotot osakkeenomistajien kanssa, koska heillä ei ole sopivia hankkeita sijoittaa ylimääräinen käteinen tuolloin. (Lisätietoja on artikkelissa Osinkojen vaikutus osakekursseihin. )
Osingonmaksut vievät rahaa pääasiassa yrityksen käyttöpääomasta. Jos yritys säilyttäisi ja sijoittaisi rahaa uudelleen yritysprojekteihin, se voisi ansaita suurempia tuottoja. Joten kun osinkoja maksetaan, osake alkaa käydä kauppaa diskontatulla hinnalla.
On kuitenkin joitain osakkeita, jotka eivät vain maksa säännöllisiä osinkoja, mutta myös ylläpitävät korkeita arvostus- ja kasvupotentiaalia huolimatta säännöllisistä osingonmaksuista.
Kriteerit korkeaa osinkoa ja arvokkaita osakkeita varten
Osinkotuotto on osinkomäärän suhde ilmaistuna prosentteina nykyisestä osakekurssista. Osinkotuotteiden tiheyden (eli neljännesvuosittaisten maksujen) ohella osinkojen tuotto on toivottavaa yli 2, 5 prosenttia, mikä osoittaa korkeita osinkoja maksavia kantoja.
Osakearvioon voivat vaikuttaa monet tekijät, kuten hinta-voittosuhde (P / E-suhde), osakekohtainen tulos (EPS) ja hinta / kirjanpito-suhde (P / B-suhde). Modifioitu versio laajalti seuratusta PE-suhteesta on hinta / ansiot-suhde (tai PEG-suhde), joka on P / E-suhde jaettuna ennustetulla kasvunopeudella.
Sijoittajana haluat sijoittaa yrityksiin, joiden osakekurssi on alhaisempi ja joilla on korkeat ansiot ja korkea kasvupotentiaali. Matalampi PEG-arvo osoittaa aliarvostetun yrityksen, jota on saatavana alhaisella osakekurssilla ja jolla on suuri kasvupotentiaali. Etsi myös yrityksiä, joiden PEG-suhde on alle kolme.
Jotta penniäkään osakkeet ja muut epäjohdonmukaiset tapaukset jätettäisiin pois, osakkeet poimitaan muilla kriteereillä, kuten sellaisilla, joiden osakekurssit ovat yli kymmenen dollaria ja niillä, joiden markkina-arvo on yli miljardi dollaria.
Arvokkaimmat osakkeet, jotka maksavat korkeita osinkoja
Tämä luettelo ei ole kattava, mutta suuntaa-antava ja esitetty satunnaisessa järjestyksessä useista teollisuudenaloista.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF on maailmanlaajuinen vaatekauppa, joka toimii useiden tytäryhtiöiden kautta. Se harjoittaa liiketoimintaa kolmen segmentin kautta: Yhdysvaltojen ja kansainväliset kaupat sekä suora kuluttajille. Yhtiöllä on yli 780 vähittäiskauppaa Yhdysvalloissa ja yli 170 Kanadassa, Euroopassa, Aasiassa ja Lähi-idässä. ANF: llä on säännöllinen historia suorittaa neljännesvuosittain osinkoja korkealla osinkotuotolla, 3, 98%. Sen matala PEG-suhde 1, 11 osoittaa vahvan kasvupotentiaalin verrattuna sen nykyiseen arvoon, kuten sen nykyinen osakekurssi (noin 20, 4 dollaria) ja 1, 41 miljardin dollarin markkinakatto viittaavat ehdotukseen.
2. Energiansiirtosuhde (ETE). ETE on listattu NYSE: ssä ja toimii energiaan liittyvissä ja kuljetussektoreissa. Se omistaa ja käyttää yli 12 800 mailia valtioiden välisiä maakaasuputkistoja Amerikassa, kolme maakaasun varastotilaa Texasissa ja muita käsittelypalveluita, kuten puristamista, jäähdyttämistä, kuivumista ja lämpöyksiköiden hallintaa. Se on maksanut säännöllisiä osinkoja neljännesvuosittain, korkealla osinkotuotolla, 2, 87%. Lisäksi viimeisen 20 kuukauden aikana se on mennyt kahteen osakeosaan. Sen PEG-suhde on 1, 5, mikä osoittaa suurta kasvupotentiaalia.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). NASDAQ-luettelossa oleva MHLD on jälleenvakuutusratkaisuja ja toimii Yhdysvalloissa ja Euroopassa; sillä on rajoitetusti läsnäolo muissa maailmanlaajuisissa paikoissa. MHLD toimii kahden segmentin kautta: hajautettu jälleenvakuutus (DR) ja AmTrust-jälleenvakuutus (AR). DR kattaa omaisuuden ja vahinkovakuutuksen jälleenvakuutuksen, kun taas AR kattaa pienen kaupallisen jälleenvakuutuksen, erikoisriskin, pakatut tuotteet sekä auto- ja luotto-henkivakuutukset. MHLD on maksanut osinkoja vuosineljänneksittäin vuodesta 2008. Markkinakaton ollessa noin 22 miljardia dollaria ja sen PEG-suhde on alhainen, vain 0, 82, mikä osoittaa suurta kasvupotentiaalia tulevaisuudelle.
3 syytä ostaa osinkovarastoja
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance on listattu NYSE: ssä ja hallinnoi, markkinoi ja luo sijoitusrahastoja Yhdysvaltoihin. Se tarjoaa myös sijoitustenhallintaratkaisuja ja neuvontapalveluita yksilöille ja instituutioille. Lähes 4 miljardin dollarin markkinakatolla EV on maksanut osinkoja neljännesvuosittain osinkotuoton ollessa 2, 87%. Sen PEG-suhde on 1, 5, mikä tekee siitä hyvän vastineen kannan, jolla on korkea kasvupotentiaali.
5. Kompassi Minerals International Inc. (CMP). NYSE: n listaama Compass Minerals on monipuolinen kemikaalien, metallien ja mineraalien kaupassa. Se toimii Pohjois-Amerikassa ja Isossa-Britanniassa. Se louhii, tuottaa, jalostaa, jakelee ja markkinoi erilaisia kemikaaleja, suoloja ja mineraaleja teolliseen, kaupalliseen ja maatalouden käyttöön. PEG-suhteella, joka on alhainen, 0, 92, se on säännöllinen osingonmaksaja, jolla on neljännesvuosittaiset maksut. Sillä on vakaa markkinalakki 2, 87 miljardia dollaria ja korkea osinkotuotto 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). NYSE-listattu GATX Corp harjoittaa tarvittavien hyödykkeiden vuokraamista, käyttöä, hallintaa, markkinointia ja uudelleenmarkkinointia Yhdysvaltojen ja maailmanlaajuisesti rautatie- ja merimarkkinoilla. Vuonna 1898 perustetulla yrityksellä on tänään 17 alusta ja yli 126 000 autoa. Se on säännöllinen osinkoa maksava yritys, jonka osinkotuotto on korkea, 3, 15%. Sen PEG-arvo on vain 0, 77, mikä osoittaa sen korkean kasvupotentiaalin suhteessa nykyiseen osakekurssiin.
Pohjaviiva
Pelkästään korkeat osingonmaksut eivät ehkä ole paras indikaattori yrityksen terveydelle. Se voi myös osoittaa, että yrityksellä ei ole tarpeeksi liiketoimintaa tai projekteja käytettävissä olevan rahan käyttämiseksi, joten se maksaa sen osakkeenomistajille. Osingonmaksuja olisi tarkasteltava säännöllisin väliajoin maksetuilla johdonmukaisilla summilla satunnaisten suurten määrien sijasta. Säännöllisen ja johdonmukaisen osingonmaksun tutkiminen korkeilla arvostusindikaattoreilla (kuten PEG) voi tuottaa molemmista maailmoista parhaat puolet: tasaisen tuoton ja arvonnousun. Sijoittajien tulisi säännöllisesti seurata sijoitustensa välttämättömiä arvoindikaattoreita. Koska ne perustuvat kasvutekijöiden ennusteisiin, ne voivat muuttua dramaattisesti. (Katso lisätietoja kohdasta Value Investing .)
