Riskisietokyky ja riskikapasiteetti ovat kaksi käsitettä, jotka on ymmärrettävä selvästi ennen sijoituspäätösten tekemistä itsellesi tai asiakkaallesi. Yhdessä nämä kaksi auttavat määrittämään riskin määrän, joka sijoitussalkussa olisi otettava. Tämä riskimääritys yhdistetään tavoitekorkoon tai tuottoon (tai kuinka paljon rahaa haluat sijoitusten ansaitsevan) auttaakseen rakentamaan sijoitussuunnitelma tai omaisuuden allokointi.
Riskitoleranssi
Riskisietokyky on riskin määrä, jonka sijoittaja on mukava ottaa, tai epävarmuuden aste, jonka sijoittaja pystyy käsittelemään. Riskinottokyky vaihtelee usein iän, tulojen ja taloudellisten tavoitteiden mukaan. Se voidaan määrittää monilla menetelmillä, mukaan lukien kyselylomakkeet, joiden tarkoituksena on paljastaa taso, jolla sijoittaja voi sijoittaa, mutta silti pystyä nukkumaan yöllä.
Riskikapasiteetti
Riskikapasiteetti, toisin kuin suvaitsevaisuus, on riskimäärä, joka sijoittajan "on" otettava taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi. Näiden tavoitteiden saavuttamiseksi tarvittava tuottoprosentti voidaan arvioida tutkimalla aikatauluja ja tulotarpeita. Sitten tuottoastetta voidaan käyttää auttamaan sijoittajaa päättämään sijoitustyypeistä, joihin osallistua, ja otettavan riskin tasosta.
Tulotavoitteet on ensin laskettava tarvittavan riskin määrän määrittämiseksi.
Riskien tasapaino
Monien sijoittajien ongelma on, että heidän riskinsietokyky ja riskikapasiteetti eivät ole samat. Kun tarvittavan riskin määrä ylittää sijoittajan mukavan tason, tulevaisuuden tavoitteiden saavuttamiseen liittyy useimmiten vajaus. Toisaalta, kun riskien sietokyky on korkeampi kuin tarvitaan, yksilö voi ottaa aiheettoman riskin. Tällaisia sijoittajia kutsutaan joskus riskin ystäviksi.
Ajan ottaminen henkilökohtaisen riskitilanteesi ymmärtämiseksi saattaa edellyttää itsesi löytämistä yhdessä taloudellisen suunnittelun kanssa. Vaikka henkilökohtaisten ja taloudellisten tavoitteidesi saavuttaminen on mahdollista, järkeä ja harkintaa voidaan sumentaa, kun henkilökohtaiset tunteet jätetään tarkastelematta. Siksi työskentely ammattilaisen kanssa voi olla hyödyllistä.
Advisor Insight
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Riski voidaan määritellä monin eri tavoin. Joillekin tärkeä ei ole pääoman mahdollinen menetys, samoin kuin mahdollisuus menettää ylijäämävoitto, koska hän ei toimi tietyllä tavalla tai sijoita tiettyyn omaisuuteen.
Rahoitustyypit käyttävät kaikenlaisia mittareita riskien sietokyvyn suhteen: keskihajonta, ylösalaisin / laskusuhteet jne. Ne kuvaavat, kuinka sijoituksen voidaan odottaa vaihtelevan. Hyvä käsitys riskin suvaitsevuuden merkityksestä on se, että sijoitus todennäköisesti johtaa siihen, että menetät unen yöllä kuin toinen.
Sijoittajan riskikapasiteetilla on paljon tekemistä resurssien ja tulojen kanssa. Sinun on oltava tietyssä taloudellisessa tilanteessa ottaaksesi tiettyjä riskejä. Toimenpiteitä riskikapasiteetin määrittämiseksi ovat kassavirta, likviditeetti, velkatasot, katetut vakuutettavat riskit ja säästöt.
