Rahan aika-arvo: tulevaisuuden arvon määrittäminen

Nettoarvo (NPV) on yksinkertainen tapa vastata tällaisiin taloudellisiin kysymyksiin. Laskelmassa verrataan tulevaisuudessa saatuja rahasummia tänään saatuihin rahasummiin samalla kun otetaan huomioon aika ja korot. Se perustuu rahan aika-arvon (TVM) periaatteeseen, joka selittää kuinka aika vaikuttaa asioiden rahalliseen arvoon.

TVM-laskelma saattaa kuulostaa monimutkaiselta, mutta kun ymmärretään NPV: tä ja kuinka laskelma toimii - sen perusmuunnelmien, nykyarvon ja tulevaisuuden arvon ohella -, voimme alkaa laittaa tämän kaavan käytettäväksi yleisessä sovelluksessa.

Rahan aika-arvon perusteet

Tämä kysymys on klassinen menetelmä, jossa TVM-konseptia opetetaan käytännöllisesti katsoen kaikissa Amerikan kauppakorkeakouluissa. Suurin osa tätä kysymystä esittäneistä ihmisistä päätti ottaa rahan tänään. Ja he olisivat oikeassa TVM: n mukaan, jonka mukaan tällä hetkellä käytettävissä oleva raha on enemmän kuin tulevaisuudessa sama summa. Mutta miksi? Mitkä ovat tämän päätöksen edut ja mikä tärkeintä, haitat?

TVM-teorian tukemiseen on kolme perusteltua syytä. Ensinnäkin dollari voidaan sijoittaa ja ansaita korkoa ajan myötä, mikä antaa sille mahdollisen ansaintavoiman. Rahaan kohdistuu myös inflaatio, joka syö ajan myötä valuutan kulutusvoimaa, mikä tekee siitä pienemmän määrän arvoista tulevaisuudessa. Viimeinkin on aina vaara, että dollaria ei saada tosiasiassa tulevaisuudessa, kun taas, jos pidät dollaria nyt, ei ole riskiä, että tämä tapahtuu (koska vanha lintu-kädessä-on-parempi-kuin -t-kaksi-in-the-bush-sanonta kuuluu). Viimeisen riskin tarkan arvioinnin saaminen ei ole helppoa, ja siksi sitä on vaikeampaa käyttää tarkasti.

Rahan aika-arvon ymmärtäminen

Nykyisen nettoarvon havainnollistaminen

Haluaisitko mieluummin 100 000 dollaria tänään tai 1000 dollaria kuukaudessa loppuelämäsi ajan?

Suurimmalla osalla ihmisistä on epämääräinen käsitys, jonka he ottavat, mutta nettoarvolaskelma voi kertoa sinulle, mikä on taloudellisesti paremmin, olettaen, että tiedät kuinka kauan asut ja minkä koron ansaitset, jos otit 100 000 dollaria.

Rahan laskennan aika-arvon erityiset variaatiot ovat:

Nykyinen nettoarvo (voit arvioida tulevien maksuvirtojen yhdeksi kokonaismääräksi tänään, kuten näet monissa arpajaisten voitot) Nykyarvo (kertoo tulevan rahasumman nykyarvon) Tulevaisuuden arvo (antaa sinulle tulevaisuuden arvon käteistä, jotka sinulla on nyt )

Sano, että joku kysyy, kumpaa mieluummin: 100 000 dollaria tänään tai 120 000 dollaria vuodessa nyt? 100 000 dollaria on "nykyarvo" ja 120 000 dollaria on rahasi "tuleva arvo". Tässä tapauksessa, jos laskennassa käytetty korko on 20%, näiden kahden välillä ei ole eroa.

Rahasi aika-arvon määrittäminen

TVM-laskelmassa on viisi tekijää. He ovat:

1. Määräaikojen lukumäärä (kuukautta, vuotta)

2. Vuotuinen korko (tai diskonttokorko laskelmasta riippuen)

3. Nykyarvo (mitä sinulla tällä hetkellä taskussa)

4. Maksut (jos niitä on; jos ei, maksut ovat nolla.)

5. Tulevaisuuden arvo (dollarin määrä, jonka saat tulevaisuudessa. Tavallisella asuntolainalla on nolla tulevaisuuden arvo, koska se maksetaan takaisin kauden lopussa.)

Tulevan ja nykyarvon laskeminen

Monet ihmiset käyttävät rahoituslaskuria TVM-kysymysten nopeaan ratkaisemiseen. Kun osaat käyttää yhtä, voit helposti laskea nykyisen rahasumman tulevaksi tai päinvastoin. Kun neljä edellä mainituista viidestä komponentista on käsillä, talouslaskin voi helposti määrittää puuttuvan tekijän.

Mutta voit myös laskea tulevan arvon (FV) ja nykyarvon (PV) käsin. Tulevaa arvoa varten kaava on:

$FV = PV \times {(1 + minä)}^{n} \ Teksti {FV} = \ teksti {PV} kertaa \ vasemmalle (1 + i \ oikealla) ^ n$ FV = PV x (1 + i) n

Ja nykyarvolle kaava olisi seuraava:

$\begin{matrix} PV = FV / {(1 + minä)}^{n} \\ missä: \\ FV = Rahan tuleva arvo \\ PV = Rahan nykyarvo \\ minä = Korko \\ n = Yhdistelmäjaksojen lukumäärä vuodessa \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {PV} = \ teksti {FV} / \ vasen (1 + i \ oikea) ^ n \\ & \ textbf {missä:} \ & \ text {FV} = \ text { Rahan tuleva arvo} \ & \ teksti {PV} = \ teksti {Rahan nykyarvo} \ & \ teksti {i} = \ teksti {korko} \ & \ teksti {n} = \ teksti {numero yhdistelmäjaksoista vuodessa} \ \ loppu {yhdenmukaistettu}$ PV = FV / (1 + i) n missä: FV = rahan tuleva arvoPV = rahan nykyarvoi = korkojen korotus = laskentakausien lukumäärä vuodessa

Nykyarvon nettoarvolaskelmien soveltaminen

Nettoarvolaskelmat voivat myös auttaa sinua löytämään vastauksia taloudellisiin kyselyihin, kuten asuntolainan maksun määrittämiseen tai lyhytaikaiseen joulukorvauslainaan perittyyn korkoon. Nettoarvolaskelman avulla voit selvittää, kuinka paljon sinun on investoitava kuukaudessa tavoitteesi saavuttamiseksi. Esimerkiksi, jotta voit säästää miljoona dollaria eläkkeelle 20 vuodessa, jos oletetaan 12, 2%: n vuotuinen tuotto, sinun on säästää 984 dollaria kuukaudessa.

Alla on luettelo yleisimmistä alueista, joilla ihmiset käyttävät nettoarvolaskelmia auttaakseen heitä tekemään taloudellisia päätöksiä.

AsuntolainamaksutOpiskelijalainatKorkeakoulu-, auto- tai muut suuret ostoksetLuottokortitRahanhallintaSijoituksetRahoitussuunnittelu (sekä yritys- että henkilökohtainen)

Pohjaviiva

Nettoarvon laskenta ja sen variaatiot ovat nopeita ja helppoja tapoja mitata ajan ja korkojen vaikutukset annettuun rahasummaan riippumatta siitä, saadaanko se nyt tai tulevaisuudessa. Laskelma on täydellinen lyhyen ja pitkän aikavälin suunnitteluun, budjetointiin tai referenssiin. Kun suunnittelet taloudellista tulevaisuuttasi, pidä nämä kaavat mielessä. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen kohdasta "Miksi rahan aika-arvo (TVM) sijoittajille")

Sisällysluettelo: