Markkinapsykologian periaatteet ovat jokaisen teknisen indikaattorin perustana, joten hyvä ymmärrys väkijoukkojen käyttäytymisestä on tärkeää, jotta ymmärrät tiettyjen teknisten indikaattorien perusteet. Markkinoiden psykologiaa on vaikea ennustaa, mutta on olemassa useita luotettavia indikaattoreita, joiden avulla sijoittajien on helpompaa postuloida suuntamuutoksiin.
MACD
Liukuva keskimääräinen konvergenssidiversiteetti (MACD) on yksinkertaisesti työkalu, joka mittaa konsensuksen muutoksia bullishnisuudesta laskuisuuteen ja päinvastoin. Laajentamalla MACD: n perustasoa syvemmälle, löydämme MACD-histogrammin, joka on itse asiassa työkalu pitkän aikavälin ja lyhytaikaisen arvokonsensuksen välisen eron määrittämiseen. Mitta seuraa nopean MACD-linjan (lyhytaikainen konsensus) ja hitaan signaalilinjan (pidemmän aikavälin konsensus) välistä eroa.
Suuntajärjestelmä
Suuntajärjestelmän on kehittänyt J. Welles Wilder, Jr., keinona tunnistaa trendit, jotka ovat riittävän vahvoja, jotta ne ovat kelvollisia ja hyödyllisiä indikaattoreita kauppiaille. Suuntaviivat on rakennettu määrittämään, ovatko trendit nousevat vai laskevat: Kun positiivinen suuntaviiva on negatiivisen viivan yläpuolella, nousevilla kauppiailla on suurempi vahvuus (ja nouseva signaali annetaan). Päinvastainen tilanne osoittaa laskua. Selkeämpi on keskimääräinen suuntaindikaattori (ADX), joka nousee, kun positiivisen ja negatiivisen viivan välinen leviäminen kasvaa. Kun ADX nousee, kannattavat investoinnit vahvistuvat entisestään ja häviäjät heikkenevät. Lisäksi trendi todennäköisesti jatkuu.
Vauhti ja muutosnopeus (RoC)
Momentum-indikaattorit mittaavat massan optimismin tai pessimismin muutoksia vertaamalla tämän päivän arvoa (hintaa) koskevaa konsensusta aikaisempaan arvokonsensukseen. Momentum ja RoC ovat erityisiä toimenpiteitä, joita verrataan todellisiin hintoihin: Kun hinnat nousevat, mutta vauhti tai muutosnopeus laskee, huippu on todennäköisesti lähellä. Jos hinnat saavuttavat uuden korkeimman, mutta vauhdin tai RoC saavuttaa alhaisemman huipun, myyntisignaali toteutuu. Nämä säännöt pätevät myös päinvastaiseen tilanteeseen, kun hinnat laskevat tai saavutetaan uusi alaraja.
Tasainen muutosnopeus
Tasoitettu muutosnopeus vertaa nykyisen eksponentiaalisesti liikkuvaa keskiarvoa (keskimääräistä konsensusta) jonkin ajankohdan keskimääräiseen konsensukseen. Tasoitettu muutosnopeus on yksinkertaisesti parannettu versio RoC-vauhdin indikaattorista - sen tarkoituksena on lievittää RoC: n mahdollisia virheitä määritettäessä markkinoiden asennetta lujuuden tai laskusuunnan suhteen.
Williams% R (Wm% R)
Sulkemishintoihin keskittyvä toimenpide Wm% R vertaa kunkin päivän päätöshintaa viimeaikaiseen konsensusarvoalueeseen (päätöskurssi). Jos tietynä päivänä sonnit kykenevät ajamaan markkinat viimeisimmän valikoimansa huipulle, Wm% R antaa nousevan signaalin ja laskeva signaali annetaan, jos karhut pystyvät työntämään markkinat alueensa pohjalle.
Stokastiikka
Samankaltainen kuin Wm% R, stokastiset mittaavat päätöskurssit vaihteluvälillä. Jos härät nostavat hintoja päivän aikana, mutta eivät pysty saavuttamaan lähellä alueen yläosaa, stokastinen kääntyy alas ja myyntimerkki annetaan. Sama pätee myös, jos karhut painavat hintoja alas, mutta eivät pysty saavuttamaan matalaa lähellä olevaa läheisyyttä, jolloin ostosignaali annetaan.
Suhteellinen lujuusindeksi (RSI)
RSI mittaa myös markkinoiden psykologiaa periaatteessa samalla tavalla kuin Wm% R. RSI mitataan melkein aina tietokoneella, tyypillisesti seitsemän tai yhdeksän päivän alueella, jolloin saadaan numeerinen tulos välillä 0–100, joka osoittaa ylimyydyistä tai liikaa ostettuista tilanteista; RSI antaa siksi nousevan tai laskevan signaalin vastaavasti.
tilavuus
Vaihdettujen osakkeiden kokonaismäärä on erinomainen tapa selvittää markkinoiden psykologiaa. Määrä on itse asiassa mitta sijoittajien emotionaalisesta tilasta: Vaikka volyymin puhkeaminen aiheuttaa äkillistä kipua huonosti ajoitettuihin sijoituksiin ja välitöntä korotusta niille, jotka ovat tehneet viisaita sijoituksia, alhainen volyymi ei todennäköisesti johda merkittävään emotionaaliseen vasteeseen.
Pisin kestävä kehitys tapahtuu yleensä silloin, kun tunne on alhaisin. Kun äänenvoimakkuus on maltillinen ja sekä lyhyet että pitkät eivät koe tunteiden vuoristoratamatkaa, suuntauksen voidaan kohtuudella odottaa jatkuvan, kunnes markkinoiden tunne muuttuu. Tämänkaltaisessa pidemmän aikavälin trendissä pienet hinnanmuutokset joko ylös- tai alaspäin eivät saosta paljon tunteita, ja jopa sarja pieniä muutoksia, jotka tapahtuvat päivästä toiseen (riittävän luomaan suuren, asteittaisen trendin), ei yleensä aiheuta vakavia tunteita reaktioita.
Lyhytaikaisen myynnin tapauksessa markkinoiden ralli voi paljastaa lyhyitä positioita pitävien henkilöiden huuhtelua aiheuttaen heidän peittää ja myöhemmin nostaa markkinoita korkeammalle. Sama periaate pätee flip-puolelle: kun pitkät luopuvat ja pelastuvat, laskussa vedetään huonommin ajoitettuja sijoituksia. Markkinavolyymin perusteellisimmalla tasolla sekä lyhyet että pitkät rahaa menettävät sijoittajat, jotka yhdessä poistuvat positioistaan, ovat ensisijaiset moottorit merkittävien volyymitrendien takana.
