Mlps: n veroedut

MLP on pääosakeyhtiö, mutta otsikko ei ole niin mielenkiintoinen kuin mitä se voi saavuttaa sijoittamisen kannalta.

MLP: t ovat pääosin julkisesti noteerattuja kumppanuuksia. Pätevyyden saamiseksi yrityksen on ansaittava 90% tuloistaan ​​kiinteistöistä, luonnonvaroista ja / tai hyödykkeistä - niiden tuotannosta, kuljetuksesta tai varastoinnista.

Mikä on mielenkiintoisinta MLP: n suhteen, on ainutlaatuinen yritysrakenne ja sen tarjoama veroetu sekä itselleen yritykselle että osakkeenomistajille, joita virallisesti kutsutaan osuudenhaltijoiksi. Yrityksen on jaettava suurin osa kassavirrasta osakkeenomistajille. Koska voitonjaot tehdään kassavirrasta verrattuna nettotuloihin, nämä jakaumat ovat paremmin ennustettavissa. Ja koska yritys jakaa suurimman osan kassavirrasta osakkeenomistajille, sen ei tarvitse maksaa veroja yhtiön tasolla. Tämä alentaa pääoman kustannuksia ja välttää kaksinkertaisen verotuksen. Osakkeenomistajien osuuksista 80% -90% jakautumista veroihin lykätään ja ne luokitellaan pääoman tuottoksi.

MLP: n verovaikutukset

MLP: n osakkeenomistajana annat pääomaa pääomasijoitukselle ja palkitset käteisjakoilla meneillään olevista toiminnoista. Tämä tekee MLP: stä hyvän vaihtoehdon harkita eläkeläisiä tai muita, jotka etsivät johdonmukaista tuloja.

Koska voitonjaot ovat pääoman tuottoa, niitä lykätään veroihin. Mutta kun myyt loppuun, maksat veroja myyntihinnan ja mukautetun perusteen erotuksen perusteella. Ostat esimerkiksi 100 000 dollaria MLP-yksiköitä, saat 4 000 dollaria jakoina ja yksikköpoistoina on 3 000 dollaria. Sinun on maksettava verot vain erotuksesta: 1 000 dollaria. Tämä on liittovaltion ja osavaltion tasolla.

Vaikka jakelu on mukavaa, jos pidät MPL: stä liian kauan, kustannusperusteesi on alhaisempi. Tämä johtaa korkeampaan verovelvoitteeseen tulevaisuudessa, kun myyt. Ja ei, et voi pitää kiinni MLP: stä ikuisesti välttääksesi verovelvoitteen. Lisäksi, jos kustannuslaskelma menee nollaan, niin kaikista jakautumista tulee verotettavaa tavanomaisena tulona välittömästi.

Onneksi siinä on porsaanreikä. Jos käytät MLP-laitettasi kiinteistösuunnitteluun, saat enimmäkseen verosaatavan tulovirran samalla kun vältät suurta veroilmoitusta MLP-yksiköidesi myynnistä.

Näin se toimii. Niin kauan kuin et rahaa MLP: stä, mutta jätät sen puolisolle tai seuraavalle sukupolvelle (testamentin kautta, elävän luottamuksen kautta tai vain siirtämällä kuolemantilille), sinun ei tarvitse maksaa veroja -kustannusperusta (joka johtuu siitä, että MLP pidetään pitkään). Parempaa vielä, perijäsi perii MLP: n korkeamman kustannusperusteen perusteella, joka mukautetaan markkinahintaan siirtopäivänä. Ja jos perijäsi haluaa myydä MLP: n heti, ei myyntivoittoveroa ole.

Kaikki tähän mennessä hyvät uutiset, mutta kuten jo tiedät, tällaisia ​​sijoituksia ei ole. MLP: llä, kuten kaikella muullakin, on haittoja.

MLP: n haitat

Tavalliset osingot on jätettävä lomakkeelle 1099-DIV, mutta MLP: stä suoritettavat voitot on toimitettava lomakkeen K-1 kautta. Tämä on paljon monimutkaisempaa. Näin ollen kirjanpitäjä veloittaa sinulta enemmän tekemästään työstä. Tämä voi olla vain muutama sata dollaria, mutta MLP: hen tekemäsi sijoituksen suuruudesta riippuen tämä voi kasvaa, koska se on tehtävä vuosittain.

Toinen negatiivinen asia on, että monet MLP: t toimivat useammassa kuin yhdessä tilassa. Tämä tarkoittaa, että joudut arkistoimaan useissa eri tiloissa. Onneksi osavaltio, josta löydät paljon MLP-mahdollisuuksia, ei verota MLP-tuloja - Texas. Muut valtiot, jotka eivät verota MLP-tuloja:

• FloridaNevadaArkansasSouth DakotaNew HampshireTennesseeWashingtonWyoming

Tämä ei ole ainoa haitta sijoitettaessa MLP: hen. Saatat ajatella, että MLP-yksiköiden nettotappio voi korvata muut tulosi, mutta ei. Mahdolliset tappiot on siirrettävä ja käytettävä saman MLP: n tuleviin tuloihin. Jos tappiot jatkuvat, et voi vähentää niitä tappioista muihin tuloihin, ennen kuin myyt osuutesi MLP: ssä.

Suositut MLP-sijoitukset

Kaiken kaikkiaan positiiviset ovat suuremmat kuin MLP: n negatiiviset. Tämä ei takaa menestystä millään tavalla, mutta veroetujen ansiosta se on harkinnanvarainen sijoitusväline. Ensinnäkin, tässä on joitain suosittuja MLP-sijoituksia Wall Streetillä:

• Yritystuotekumppanit (EPD) yksinkertaistavat kaikkia amerikkalaisia ​​putkistoja (PAA) Dominion Energy Midstream Partnerit (DM) EQT Midstream Partners (EQM)

Metrinen	luvut
Markkina-arvo	9, 63 miljardia dollaria
Yhden vuoden suoritus	5, 87%
Osinkotuotot	7, 83%
Hallinnointimaksu	0, 85%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäynti	6, 84 miljoonaa