Kyllä, riskin ja tuoton välillä on positiivinen korrelaatio (suhde kahden muuttujan välillä, joissa molemmat liikkuvat samaan suuntaan) - yhden tärkeän varoituksen kanssa. Ei ole takuuta, että suuremman riskin ottaminen johtaa suurempaan tuottoon. Suuremman riskin ottaminen voi pikemminkin menettää suuremman määrän pääomaa.
Oikeampi lausunto voi olla, että riskin määrän ja potentiaalisen potentiaalin välillä on positiivinen korrelaatio. Yleensä pienemmän riskin sijoituksella on alhaisempi voittopotentiaali. Suuremman riskin sijoituksella on korkeampi voittopotentiaali, mutta myös suurempi tappio.
tärkeimmät takeaways
- Riskin ja tuoton välillä on positiivinen korrelaatio: mitä suurempi riski, sitä suurempi on voitto- tai tappiopotentiaali. Riskin ja palkkion vaihto-periaatteen avulla matala epävarmuustekijä (riski) liittyy alhaiseen tuottoon ja korkea epävarmuustekijä korkealla tuotot.Sijoittajan on ymmärrettävä henkilökohtainen riskinsietokykyä salkkua rakennettaessa.
Riski ja sijoitukset
Sijoituksiin liittyvän riskin voidaan ajatella olevan taajuusalueella. Matalan riskin päässä on lyhytaikaisia valtion joukkolainoja, joiden tuotto on alhainen. Taajuuden keskellä voi olla sijoituksia, kuten vuokrakiinteistöjä tai korkean tuoton velkaa. Spektrin korkean riskin päässä ovat osakeinvestoinnit, futuurit ja hyödykesopimukset, mukaan lukien optiot.
Sijoitukset, joilla on erityyppiset riskitasot, sijoitetaan usein yhteen salkkuun tuoton maksimoimiseksi ja minimoimalla volatiliteetin ja tappioiden mahdollisuus. Nykyaikaisessa salkun teoriassa (MPT) käytetään tilastollisia tekniikoita tehokkaan rajan määrittämiseksi, joka johtaa alimpaan riskiin tietyllä tuotonopeudella. Tämän teorian käsitteitä käyttämällä varat yhdistetään salkkuun, joka perustuu tilastollisiin mittauksiin, kuten keskihajonta ja korrelaatio.
Riskin tuoton vaihto
Sijoittamiseen liittyvien vaarojen ja sijoitusten suorituksen välinen korrelaatio tunnetaan riskin ja tuoton vaihtoena. Riski-tuotto-kompromissi toteaa, että mitä suurempi riski, sitä korkeampi palkkio on ja päinvastoin. Tätä periaatetta käyttämällä alhainen epävarmuustekijä (riski) liittyy alhaiseen potentiaaliseen tuottoon ja korkea epävarmuustekijä korkeisiin potentiaalisiin tuottoihin. Riski-tuotto-arvon mukaan sijoitettu raha voi tuottaa suurempaa voittoa vain, jos sijoittaja hyväksyy suuremman mahdollisen tappion.
Sijoittajat pitävät riskin ja tuoton vaihtoa yhtenä päätöksenteon olennaisena osana. He käyttävät sitä myös arvioimaan salkkujaan kokonaisuutena.
Riskitoleranssi
Sijoittajan on ymmärrettävä henkilökohtainen riskinsietokyky rakennettaessa omaisuuserää. Riskinottokyky vaihtelee sijoittajien välillä. Riskientoleranssiin vaikuttavia tekijöitä voivat olla:
- eläkkeelle jäämiseen jäljellä oleva aikamäärärahastojentuoton ansiotoimenpiteiden potentiaalisuus korvata menetetty rahasto muuntyyppisten omaisuuserien läsnäollessa: kodin oma pääoma, eläkejärjestely, vakuutus
Riskien ja tuoton hallinta
Niillä kaavoilla, strategioilla ja algoritmeilla, jotka on omistettu riskin ja tuoton välisen suhteen analysoimiseksi ja kvantifioimiseksi, on ominaista.
Royn ensisijainen turvallisuuskriteeri, joka tunnetaan myös nimellä SFRatio, on lähestymistapa sijoituspäätöksiin, joissa asetetaan vähimmäisvaatimus tietylle riskitasolle. Sen kaava tarjoaa todennäköisyyden saada vähimmäisvaatimus tuotolle salkusta; sijoittajan optimaalinen päätös on valita salkku, jolla on korkein SFRtio.
Toinen suosittu mittari on Sharpe-suhde. Tässä laskelmassa verrataan omaisuuserän, rahaston tai salkun tuottoa riskittömän sijoituksen tuottoon, yleisimmin kolmen kuukauden Yhdysvaltain valtiovarainministeriön laskelmaan. Mitä suurempi Sharpe-suhde, sitä parempi on riskisopeutettu suorituskyky.
