Yhdysvaltain valtuuskunnan lähettämänä Shanghaihin tällä viikolla jatkamaan pysähtyneitä kauppaneuvotteluja, presidentti Donald Trump ampui twiitin syyttäen Kiinaa siitä, ettei se noudattanut lupauksia ostaa lisää Yhdysvaltain maataloustuotteita. Nopeassa lisääntymisessä, joka sai yllätyksenä monia markkinoiden tarkkailijoita, presidentti ilmoitti torstaina, että Yhdysvallat alkaa asettaa 10 prosentin tariffit 300 miljardin dollarin arvosta muille kiinalaisille tavaroille, mukaan lukien elektroniikka, vaatteet, jalkineet ja lelut.
Uutiset tuoreesta tullikierroksesta, joka on tasoitettu maailman toiseksi suurimpaan talouteen, tulevat vain kaksi päivää sen jälkeen, kun Kiinan tilastovirastolta (NBS) julkistetut taloudelliset tiedot osoittivat, että valmistustoiminta jatkui heikkona heinäkuussa. Vaikka maan valmistusostopäällikköindeksi (PMI) nousi viime kuussa 49, 7: ään kesäkuun 49, 4: stä, se pysyy 50: n kynnyksen alapuolella, joka erottaa laajennuksen supistumisesta heijastaen jatkuvan kaupan jännitteiden haasteita.
"Huolimatta heinäkuun noususta, taloudelliset olosuhteet eivät ole parantuneet kesäkuusta lähtien", Macquarie Group Limited -yrityksen ekonomisti Larry Hu kertoi The Wall Street Journal -lehdelle. "Kiinan talous on edelleen keskellä taantumaa. Pahinta ei ole vielä tullut", Hu lisäsi.
Niiden, jotka haluavat kannattaa enemmän Kiinan osakkeiden epävakautta, kun Washingtonin ja Pekingin välinen kauppasota alkaa, tulisi harkita näiden kolmen Kiinan käänteisen pörssikaupparahaston (ETF) kauppaa, jotka nousevat osakemarkkinoiden laskiessa. Alla tutkimme kunkin rahaston mittarit ja harkitsemme useita kaupankäyntipelejä hyötyäksemme laskevasta hintatoimesta.
ProShares UltraShort FTSE Kiina 50 (FXP)
Vuonna 2007 perustettu ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) pyrkii palauttamaan kaksi kertaa FTSE China 50 -indeksin käänteisen päivittäisen suorituskyvyn kahdesti. ETF: n vertailuindeksi koostuu 50 Hongkongin pörssissä noteeratusta isojen pääomien osakkeista. Merkittävä altistuminen rahoitukselle (45, 70%) ja viestintäpalveluille (18, 90%) tekee rahastosta sopivan niille, jotka haluavat lyödä vetoa aloille, joita hallitsevat valtion omistamat yritykset. Teknologiaryhmittymä Tencent Holdings Limited (TCEHY) antaa ylin allokaatiota indeksille 9, 18%. Päivittäinen dollarimääräinen likviditeetti, joka on yli 5 miljoonaa dollaria yhdistettynä kapeaan 0, 03%: n keskiarvoon, pitää kaupankäyntikustannukset hallittavissa. FXP hallitsee 2. elokuuta 2019 hallinnoitavia varoja (AUM) 33, 22 miljoonalla dollarilla, tarjoaa 0, 81% osinkotuottoa ja on laskenut 16, 94% vuodesta tähän mennessä (YTD).
ETF: n osakekurssi oli alempi tammikuun ja huhtikuun välillä ennen kuin se nousi 20%: iin toukokuussa. Hinta laski kohti vuoden 2019 vuositasoa alhaisintaan kesäkuussa, kun toiveet kaupan läpimurtosta saivat vauhtia sen jälkeen, kun presidentti Trump tapasi kiinalaisen kollegansa Xi Jinpingin sivutoimikokouksessa Japanin 20-ryhmän (G20) huippukokouksessa. Uutiset Kiinalle asettamista tuoreista tariffeista näkivät härien palaavan rahastoon torstaina nostaen sen hinnan laskusuuntaisen linjan yläpuolelle, joka ulottuu lokakuuhun 2018. Kauppaa tekevien kauppiaiden tulisi pyrkiä kirjaamaan voitot lähellä avainresistanssia 78 dollarilla ja suojaamaan alamäkiä pysäyttämällä. sijoitettu 50 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) alapuolelle.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X -osakkeet (YANG)
Lähes 80 miljoonan dollarin nettovarallisuudella Direxion Daily FTSE China Bear 3X -osuudet (YANG) pyrkii tarjoamaan kolme kertaa FTSE China 50 -indeksin käänteisen päivittäisen tuoton. Rahaston lisävipu tekee siitä sopivan instrumentin kauppiaille, jotka haluavat aggressiivisen lyhytaikaisen vedon Kiinan osakkeisiin. YANG tarjoaa päivittäin noin 355 000 osakkeen osakevaihdolla ja 0, 03%: n erotuksella. YANG tarjoaa runsaasti likviditeettiä tilauksien täyttämiseksi ja liukastumisen minimoimiseksi. Kauppiaiden tulisi olla tietoisia siitä, että ETF tasapainottuu päivittäin, mikä tekee yhden päivän pidemmästä palautuksesta alttiiksi yhdistämisen vaikutuksille. Rahaston 1, 08%: n kulusuhde istuu kilpailukykyisesti hinnoitellulla tuotteella. YANG laskee osinkoa 1, 43% ja on laskenut lähes 25% vuodesta 2. elokuuta 2019.
YANG: n osakkeet veivät voimakkaasti takaisin kesäkuussa, mutta onnistuivat pitämään huhtikuun heilahtelun yläpuolella. Viimeisin ennakko aloitettiin heinäkuun alussa ennen tiukkaa konsolidointia. Hinta palasi vauhtiin viime kuukauden loppua kohti ja on jatkanut noususuuntaustaan elokuuhun, nousemalla sekä yhdeksän kuukauden trendilinjan että 200 päivän SMA: n raskaan volyymin yläpuolelle torstaina käytävässä kauppaistunnossa. Kauppiaat voivat päättää alentaa hintaan 70 dollaria ja 77, 50 dollaria - molemmat ylikuormitusalueet. Harkitse stop-loss-tilauksen asettamista eilen alimman 50, 28 dollarin alapuolelle suojautuaksesi äkilliseltä hinnan kääntymiseltä.
Direxion Daily CSI 300 China A -osakkeen Bear 1X -osakkeet (CHAD)
Direxion Daily CSI 300 China A -osakkeen Bear 1X -osuudet (CHAD) yrittää palauttaa CSI 300 -indeksin käänteisen päivittäisen tuoton. Tämä ETF tarjoaa yhdysvaltalaisille sijoittajille altistumisen manner-Kiinassa toimiville yrityksille, jotka käyvät kauppaa kahdella Kiinan pörssillä, Shanghain pörssissä (SSE) ja Shenzhenin pörssissä (SZSE) - jäljempänä "A-osakkeet". Seuratun indeksin keskeisiä osakkeita ovat Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) ja China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF).. CHAD perii 0, 85% hallinnointipalkkion, sillä on noin 180 miljoonaa dollaria varoja ja sen vuotuinen tuotto on -23, 97% 2. elokuuta 2019 alkaen.
Kuten kaksi ensimmäistä keskusteltua Kiinan kantorahastoa, CHAD: n osakkeet vahvistivat YTD: n pohjan huhtikuussa. Vaikka hinta kauppaa edelleen toukokuun heilahtelun alapuolella, 3, 60%: n nousu eilen 50 päivän SMA: n yläpuolella ja tarkkaan tarkkailtu laskusuuntauslinja voi laukaista härän iskun tähän karhu-ETF: iin, kun purkautuvat kauppiaat tulevat pettämään. Rahasto voi myös nähdä ostopaineen toimijoilta, jotka kiirehtiä kattaa lyhyet positiot. Niiden, jotka päättävät päästä markkinoille, tulisi etsiä siirtymistä 35 dollarin tasolle, missä hinta saattaa kohdata vastustusta edellisen kaupankäynnin alimman trendin alapuolella. Hallitse riskiä leikkaamalla tappioita retramentilla laskusuuntaisen linjan alapuolelle ja siirtämällä pysähdyksiä murtopisteeseen, jos hinta nousee yli 200 päivän SMA: n.
StockCharts.com
