Varastosi on menettämässä arvoa. Haluat myydä, mutta et voi päättää myynnin puolesta nyt, ennen lisätappioita tai myöhemmin, kun tappiot saattavat olla suurempia. Tiedät vain, että haluat purkaa omistuksesi ja säilyttää pääoman ja sijoittaa rahat uudelleen kannattavampaan turvallisuuteen. Täydellisessä maailmassa saavutit aina tämän tavoitteen ja myyt oikeaan aikaan.
Valitettavasti se ei ole niin helppoa tosielämässä. Kun dotcom-kupla räjähti keväällä 2000 ja varastot alkoivat laskeutua karhumarkkinoille, sijoittajat jäätyivät kuin peura, joka oli kiinni grizzlyn leukoista. Monet eivät edes reagoineet, ennen kuin heidän portfolionsa arvo oli laskenut jopa 50–60%.
Puhutaanpa osakkeiden myymisen ajoituksesta ja keskustelemme sitten myyntifilosofiasta, joka toimii kaikentyyppisille sijoittajille.
Avainsanat
- Ajattele aina tulevaisuuden potentiaalin suhteen - et voi tehdä mitään menneisyydestä, joten lopeta kiinni pitäminen siitä. Yhdelle henkilölle menestyvä myyntistrategia ei välttämättä toimi jonkun muun hyväksi.Kun omistamme jotain, meillä on taipumus antaa tunneille sellaisia kun ahneus tai pelko haittaa hyvää harkintaa. On tärkeää ajatella kriittisesti myymistä; tuntea sijoitustyyliäsi ja käytä strategiaa pysyäksesi kurinalaisena pitämällä tunteesi poissa markkinoilta.
Breakeven-virhe
Kun niiden osakkeet ovat alhaalla, sijoittajat - kuten monet dotcom-katastrofin aikana - sanovat itselleen: "Odotan ja myyn, kun osake palautuu hintaan, jonka olen alun perin ostanut. Tällä tavalla ainakin murtaan."
Tyhmä liikkua. Ensinnäkin, ei ole mitään takeita siitä, että osake koskaan palaa. Toiseksi, tauon odottaminen - piste, jossa voitto on yhtä suuri kuin tappio - voi heikentää tuottoasi vakavasti. Tietenkin ymmärrämme kiusauksen tulla "kokonaiseksi". Mutta tappioiden leikkaaminen voi olla tärkeämpää.
Osoittaaksesi alla olevan kaavion näet summan, jonka salkun tai arvopaperin tulee nousta pudotuksen jälkeen vain palataksesi murtopisteeseen.
| Tappioprosentti | Nousu prosentuaalisesti tasapainossa |
| 10% | 11% |
| 15% | 18% |
| 20% | 25% |
| 25% | 33% |
| 30% | 43% |
| 35% | 54% |
| 40% | 67% |
| 45% | 82% |
| 50% | 100% |
Varaston, joka laskee 50%, on lisättävä 100% tasapainon saavuttamiseksi! Ajattele sitä dollarimääräisesti: osakkeen, joka laskee 50% 10 dollarista 5 dollariin (5 dollaria / 10 dollaria = 50%), on nouseva 5 dollarilla tai 100 prosentilla (5 dollaria 5 dollaria = 100%) vain palataksesi alkuperäiseen 10 dollarin ostoon. hinta. Monet sijoittajat unohtavat yksinkertaisen matematiikan ja ottavat tappioita, jotka ovat suuremmat kuin he ymmärtävät. He uskovat virheellisesti, että jos osake laskee 20%, sen on vain noustettava samalla prosentilla tasapainottamiseksi.
Tämä ei tarkoita, että palautumisia ei koskaan tapahdu. Toisinaan osake on pumpattu epäoikeudenmukaisesti. Mutta pitkä käännösaika-aika (noin kolme-viisi vuotta) tarkoittaa myös sitä, että osake sitoo rahaa, joka voitaisiin sijoittaa toimimaan toisessa osakekannassa, jolla on paljon paremmat potentiaalit. Ajattele aina tulevaa potentiaalia ajatellen - et voi tehdä mitään menneisyydestä, joten lopeta takertuminen siihen!
Paras rikos on hyvä puolustus
Mestaruusjoukkueilla on yksi yhteinen asia: hyvä puolustus. Tätä periaatetta voidaan soveltaa myös osakemarkkinoihin. Et voi voittaa, ellei sinulla ole ennalta määritettyä puolustusstrategiaa liiallisten tappioiden estämiseksi. Sanomme "ennalta määrätyn", koska joko ennen ostoa tai ostohetkellä on aika, jolloin voit ajatella selkeimmin miksi haluat myydä. Sinulla ei ole emotionaalista kiintymystä ennen kuin ostat mitään, joten järkevä päätös on todennäköinen. Kun omistamme jotain, meillä on taipumus antaa tunneiden, kuten ahneuden tai pelon, päästä hyvään tuomioon.
Mukautuva myyntistrategia
Osakkeisiin sijoittamisen klassinen aksiooma on etsiä laadukkaita yrityksiä oikeaan hintaan. Tämän periaatteen noudattamisen ansiosta on helppo ymmärtää, miksi myyntiä ja ostamista varten ei ole yksinkertaisia sääntöjä. valitettavasti se harvoin tapahtuu niin helpoksi kuin hinnanmuutos. Sijoittajien on myös otettava huomioon yrityksen ominaispiirteet. Sijoittajia on myös monia erityyppisiä, kuten arvo tai kasvu perustavanlaatuisella analyysipuolella.
Yhdelle henkilölle menestyvä myyntistrategia ei ehkä toimi toiselle. Ajattele lyhytaikaista elinkeinonharjoittajaa, joka asettaa stop-loss-tilauksen 3%: n laskun laskemiseksi; tämä on hyvä strategia suurten tappioiden vähentämiseksi. Stop-loss-strategiaa voivat käyttää myös pidemmän aikavälin kauppiaat, kuten sijoittajat, joiden sijoitusaika on kolmesta viiteen vuoteen. Prosentuaalinen lasku olisi kuitenkin paljon suurempi, kuten 15%, kuin lyhytaikaisten kauppiaiden käyttämä. Toisaalta tästä stop-loss-strategiasta tulee vähemmän hyödyllisiä, kun sijoitusaikaa pidennetään.
Jos aiot myydä, kysy itseltäsi nämä kysymykset:
1. Miksi ostit osakekannan?
2. Mikä muuttui?
3. Vaikuttaako tämä muutos yritykseesi sijoittamisen syihin?
Tämä lähestymistapa vaatii, että sinun on tiedettävä jotain sijoitustyyliäsi. Jos olet ostanut osakekannan, koska setäsi Bob sanoi sen nousevan, sinulla on vaikeuksia tehdä paras ratkaisu sinulle. Jos olet kuitenkin harkinnut sijoitustasi, tämä kehys auttaa.
Ensimmäinen kysymys on helppo. Ostitko yrityksen, koska sillä oli vakaa tase? Kehittivätkö he uutta tekniikkaa, joka jonakin päivänä ottaisi markkinat myrskyn kautta? Olipa syy mikä tahansa, se johtaa toiseen kysymykseen. Onko yrityksen oston syy muuttunut? Jos osakkeen hinta on laskenut, siihen on yleensä syy. Onko yrityksessä alun perin pitämäsi laatu edelleen olemassa vai onko yritys muuttunut? Tärkeää ei ole rajoittaa tutkimustasi vain alkuperäisiin ostopäätöksiin. Tarkista kaikki viimeisimmät kyseiseen yritykseen liittyvät otsikot sekä sen arvopaperi- ja pörssikomission arkistointi tapahtumista, jotka saattavat vähentää sijoituksen taustalla olevia syitä. Jos havaitset jonkin tutkimuksen jälkeen samoja ominaisuuksia kuin ennen, pidä varastossa.
Arvo-sijoittajan lähestymistapa
Osoitetaan, kuinka arvo-sijoittaja käyttäisi tätä lähestymistapaa. Yksinkertaisesti sanottuna arvo-sijoittaminen ostaa korkealaatuisia yrityksiä alennuksella. Strategia vaatii laajaa tutkimusta yrityksen perustekijöistä.
1. Miksi ostit osakekannan?
Oletetaan, että arvo-sijoittajamme ostaa vain yrityksiä, joiden P / E-osuus on 10% osakemarkkinoista, ja tulojen kasvu on 10% vuodessa.
2. Mikä muuttui?
Sano, että osake laskee hintaa 20%. Useimmat sijoittajat kilpailevat nähdessään, että suuri osa heidän ansaitusta ansainnut taikinastaan haihtuu ohuelle ilmalle. Arvo-sijoittaja ei kuitenkaan myy vain hinnanlaskun takia, vaan sen vuoksi, että osakeominaisuuksissa tehtiin perusteellinen muutos, joka teki osakekannasta houkuttelevan. Arvo-sijoittaja tietää, että tarvitaan tutkimusta selvittääkseen, onko matala P / E ja korkeat tulot edelleen olemassa.
3. Vaikuttaako tämä muutos yritykseesi sijoittamisen syihin?
Tutkittuaan miten / jos yritys on muuttunut, arvo-sijoittajamme huomaa, että yrityksellä on yksi kahdesta mahdollisesta tilanteesta: Sillä on joko edelleen matala P / E-arvo ja korkea ansiotulos tai se ei enää täytä näitä kriteerejä. Jos yritys täyttää edelleen sijoitussijoituskriteerit, sijoittaja odottaa. Itse asiassa hän / hän saattaa ostaa lisää osakkeita, koska se myy tällaisella alennuksella.
Muiden tilanteiden, kuten korkean tuottoprosentin ja alhaisen ansiotason kasvun tapauksessa sijoittaja todennäköisesti myy osakekannan, toivottavasti minimoimalla tappiot. Tämä lähestymistapa toimii kaikissa sijoitustyyleissä. Esimerkiksi kasvusijoittajalla olisi erilaiset kriteerit osakekannan arvioinnissa. Mutta esitettävät kysymykset pysyisivät samoina.
Pohjaviiva
Huomaa, että olemme kutsuneet tätä lähestymistapaa ohjeeksi. Se vaatii ajattelua ja työtäsi omalta osaltasi varmistaaksesi, että nämä ohjeet maksimoivat sijoitustyylisi tehokkuuden. Kaikki sijoittajat ovat erilaisia, joten ei ole kovaa ja nopeaa myyntiä koskevaa sääntöä, jota kaikkien sijoittajien tulisi noudattaa. Vaikka nämä erotkin ovatkin tärkeitä, kaikilla sijoittajilla on jonkinlainen poistumisstrategia. Tämä parantaa huomattavasti todennäköisyyttä, että sijoittaja ei lopulta omista arvottomia osakkeita päivän lopussa.
Asia on tässä ajatella kriittisesti myyntiä. Tiedä, mikä on sijoitustyyliäsi, ja käytä sitten strategiaa pysyäksesi kurinalaisena pitämällä tunteesi poissa markkinoilta.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Sijoittaminen välttämättömyyteen
Sijoitusstrategiat oppia ennen kauppaa
Pörssistrategia ja koulutus
Voivatko säännölliset sijoittajat voittaa markkinat?
Kaupankäynti perusopetuksessa
Tappioiden leikkaamisen taide
Sijoittaminen välttämättömyyteen
10 Ajattomia sääntöjä sijoittajille
Kiinteistösijoittaminen
Suosituimmat talometsästysvirheet
Pörssistrategia ja koulutus
Voitko ansaita rahaa varastossa?
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Arvo-sijoitus: Kuinka sijoittaa kuten Warren Buffett Arvo-sijoittajat, kuten Warren Buffett, valitsevat aliarvostettuja osakkeita, jotka käyvät kauppaa alle niiden todellisen kirjanpitoarvon ja joilla on pitkäaikainen potentiaali. lisää Tappiopsykologia Määritelmä Tappiopsykologialla tarkoitetaan sijoittamisen emotionaalista puolta, nimittäin tappion tunnistamiseen liittyvää negatiivista mielipidettä ja sen psykologisia vaikutuksia. lisää Sijoitusrahaston määritelmä Sijoitusrahasto on eräänlainen sijoitusväline, joka koostuu osakekannasta, joukkovelkakirjalainoista tai muista arvopapereista, jota ammattimainen rahastonhoitaja valvoo. lisää Benjamin Graham Benjamin Graham oli vaikutusvaltainen sijoittaja, jota pidetään sijoittamisen arvon isänä. lisää Kaikki mitä sinun tarvitsee tietää voittajan kiroksesta Voittajan kirous on taipumus, että huutokaupassa voitettu tarjous ylittää esineen todellisen arvon. enemmän synteettistä puhelun määritelmää Synteettinen puhelu on optiostrategia, jossa sijoittaja, jolla on pitkä sijoitus, ostaa saman osakekannan laina-arvon jäljittelemiseksi. lisää