Erotussopimus (CFD) tarjoaa eurooppalaisille elinkeinonharjoittajille ja sijoittajille mahdollisuuden hyötyä hinnanmuutoksesta omistamatta kohde-etuutta. Se on suhteellisen yksinkertainen arvopaperi, joka lasketaan omaisuuserän liikkeellä kaupan tulon ja lopetuksen välillä laskemalla vain hinnanmuutos ottamatta huomioon omaisuuden arvoa. Tämä toteutetaan asiakkaan ja välittäjän välisellä sopimuksella, eikä siinä käytetä mitään osake-, valuutta-, hyödyke- tai futuuripörssiä. Kaupankäynti CFD: llä tarjoaa useita merkittäviä etuja, jotka ovat lisänneet instrumentin valtavaa suosiota viimeisen vuosikymmenen aikana.
Kuinka CFD toimii
Jos osakkeen kysyntähinta on 25, 26 dollaria ja kauppias ostaa 100 osaketta, kaupan hinta on 2 526 dollaria, johon lisätään palkkiot ja palkkiot. Tämä kauppa vaatii vähintään 1 263 dollaria käteistä perinteisellä välittäjällä 50%: n marginaalitilillä, kun taas CFD-välittäjä vaati aiemmin vain 5%: n marginaalia tai 126, 30 dollaria. CFD-kaupasta tulee tappio, joka on yhtä suuri kuin hajautuksen määrä kaupan tekohetkellä, joten jos erotus on 5 senttiä, varaston on saatava 5 senttiä positiosta saadaksesi murtohinnan. Näet 5 sentin voiton, jos omistat osakekannan suoraan, mutta olisit maksanut palkkion ja aiheuttanut suuremman pääomakustannuksen.
Jos osake kerää tarjoushintaan 25, 76 dollaria perinteisessä välittäjätilillä, se voidaan myydä 50 dollarin voitolla tai 50 dollarilla / 1263 dollarilla = 3, 95% voitolla. Kun kansallinen vaihto saavuttaa tämän hinnan, CFD-tarjoushinta voi kuitenkin olla vain 25, 74 dollaria. CFD-voitto on alhaisempi, koska elinkeinonharjoittajan on poistuttava tarjoushinnalla ja erotus on suurempi kuin tavanomaisilla markkinoilla. Tässä esimerkissä CFD-kauppias ansaitsee arviolta 48 dollaria tai 48 dollaria / 126, 30 dollaria = 38% sijoitetun pääoman tuotto. CFD-välittäjä voi myös vaatia elinkeinonharjoittajaa ostamaan korkeamman lähtöhinnan, esimerkiksi 25, 28 dollaria. Silti CFD-kaupasta ansaitut 46–48 dollaria merkitsevät nettovoittoa, kun taas osakekannan suoraan omistamisesta syntyvä 50 dollarin voitto ei sisällä palkkioita tai muita palkkioita, mikä lisää rahaa CFD-kauppiaan taskuun.
Erotussopimus (CFD)
Edut:
Suurempi vipu
CFD: t tarjoavat suuremman vipuvaikutuksen kuin perinteinen kaupankäynti. Tavallinen vipu CFD-markkinoilla on säännelty. Se oli kerran niin alhainen kuin 2%: n marginaali (50: 1 vipu); mutta on nyt rajoitettu 3%: n vaihteluväliin (30: 1 vipu) voi nousta 50%: iin (2: 1 vipu). Matalammat marginaalivaatimukset tarkoittavat vähemmän sijoittajan pääomakustannuksia ja suurempaa potentiaalista tuottoa. Lisääntynyt vipuvaikutus voi kuitenkin myös kasvattaa tappioita.
Globaalien markkinoiden pääsy yhdestä alustasta
Monet CFD-välittäjät tarjoavat tuotteita kaikilla maailman tärkeimmillä markkinoilla, mikä mahdollistaa pääsyn ympäri vuorokauden.
Ei oikaisua koskevia sääntöjä tai lainalainaa
Joillakin markkinoilla on sääntöjä, jotka kieltävät oikosulun, edellyttävät, että elinkeinonharjoittaja lainaa instrumentin ennen lyhytaikaista myyntiä tai joilla on erilaiset marginaalivaatimukset lyhyille ja pitkille positioille. CFD-instrumentteja voidaan lyhentää milloin tahansa ilman lainakustannuksia, koska elinkeinonharjoittaja ei omista kohde-etuutta.
Suorittaminen ammattimaisesti ilman maksuja
CFD-välittäjät tarjoavat monia samoja tilaustyyppejä kuin perinteiset välittäjät, mukaan lukien pysähtymiset, limiitit ja ehdolliset tilaukset, kuten "Yksi peruuttaa toisen" ja "Jos valmis". Jotkut välittäjät tarjoavat takuupysäkkejä, jotka veloittavat palvelusta maksun tai vastaavat kustannukset toisella tavalla. Välittäjät ansaitsevat rahaa, kun elinkeinonharjoittaja maksaa erotuksen, ja useimmat eivät veloita palkkioita tai palkkioita. Kauppiaan on ostettava ostaakseen myyntihinnan, ja myydäksesi / lyhytmyynnin, myyjän on maksettava tarjoushinta. Tämä erotus voi olla pieni tai suuri riippuen kohde-etuuden epävakaudesta, ja kiinteät erot ovat usein saatavissa.
Ei päiväkauppaa koskevia vaatimuksia
Tietyt markkinat edellyttävät vähimmäismäärää pääomaa päivittäisessä kaupassa tai rajoittavat päiväkauppojen määrää, joka voidaan tehdä tietyillä tileillä. Nämä rajoitukset eivät sido CFD-markkinoita, ja kaikki tilinomistajat voivat halutessaan käydä kauppaa päivässä. Tilit voidaan usein avata vain 1000 dollarilla, vaikka 2000 ja 5000 dollaria ovat yleiset talletusvaatimukset.
Erilaisia kauppamahdollisuuksia
Välittäjät tarjoavat tällä hetkellä osake-, indeksi-, rahoitus-, valuutta-, sektori- ja hyödyke CFD: tä, jotta eri rahoitusvälineiden keinottelijat voivat vaihtaa CFD: tä vaihtoehtona pörsseille.
Haitat
Kauppiaat maksavat leviämisen
Vaikka CFD: t tarjoavat houkuttelevan vaihtoehdon perinteisille markkinoille, ne tuovat esiin myös mahdollisia sudenkuoppia. Ensinnäkin, jos joudut maksamaan eron merkinnöissä ja poistumisissa, poistetaan mahdollisuus hyötyä pienistä muuttoista. Erotus vähentää myös voittokauppoja pienellä määrällä verrattuna vakuuteen ja lisää tappioita pienellä määrällä. Joten vaikka perinteiset markkinat altistavat elinkeinonharjoittajan palkkioille, määräyksille, palkkioille ja korkeammille pääomavaatimuksille, CFD: t leikkaavat kauppiaiden voitot hajautuskustannuksilla.
Heikko teollisuussääntö
Huomaa myös, että CFD-teollisuutta ei ole tiukasti säännelty, ja välittäjän uskottavuus perustuu maineeseen, pitkäikäisyyteen ja taloudelliseen asemaan eikä hallituksen asemaan tai likviditeettiin. CFD-välittäjiä on erinomainen, mutta on tärkeää tutkia välittäjän tausta ennen tilin avaamista.
riskit
CFD-kauppa on nopeaa ja vaatii tarkkaa seurantaa. Sinun on ylläpidettävä likviditeettiriskejä ja katteita; Jos et pysty kattamaan arvonalennuksia, palveluntarjoajasi voi sulkea sijaintisi, ja joudut vastaamaan tappioon riippumatta siitä, mitä myöhemmin tapahtuu kohde-etuudelle. Vipuvaikutusriskit altistavat sinut suuremmalle potentiaaliselle voitolle, mutta myös suuremmalle potentiaaliselle tappiolle. Vaikka stop loss -rajoituksia on saatavana monilta CFD-palveluntarjoajilta, ne eivät voi taata, että et menetä tappioita, varsinkin jos markkinoita suljetaan tai hintataso on jyrkkä. Täytäntöönpanoriskit voivat myös johtua kaupoista johtuvista viiveistä. Osittain näistä syistä ne ovat kiellettyjä, eikä niitä ole saatavana Yhdysvaltojen asukkaille
Pohjaviiva
CFD-kaupankäynnin etuihin kuuluvat alhaisemmat marginaalivaatimukset, helppo pääsy globaaleille markkinoille, lyhytaikaisten tai päivän kaupankäynnin sääntöjen puuttuminen ja vähäinen tai ei lainkaan palkkioita. Suuri vipuvaikutus kuitenkin kasvattaa tappioita, kun ne tapahtuvat, ja johto-osuuden maksaminen aloitus- ja poistumispositioihin voi olla kallista, jos suuria hintamuutoksia ei tapahdu. Itse asiassa Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen (ESMA) on asettanut rajoituksia CFD: lle yksityissijoittajien suojelemiseksi.
