Sijoittaminen indeksirahastoihin ja ETF: iin saa paljon positiivista lehdistöä, ja aivan oikein. Indeksirahastot tarjoavat parhaimmillaan edullisen tavan sijoittajille seurata suosittuja osake- ja joukkovelkakirjamarkkina-indeksejä. Monissa tapauksissa indeksirahastot ovat parempia kuin aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot.
Voidaan ajatella, että sijoittaminen hakemistotuotteisiin ei ole mielikuvia, slam-dunk. Kukaan ei ole yllättävää, mutta sijoitusrahastojen ja pörssiyhtiöiden (ETF) tarjoajat ovat luoneet joukon uusia indeksituotteita vastauksena indeksisijoittamisen suosioon. Tässä on viisi asiaa tietää indeksirahastoista, kun suunnittelet sijoitusstrategiaasi.
Kaikki indeksirahastot eivät ole halpoja
Ihmisillä, jotka työskentelevät suurten monikansallisten yritysten kanssa, on usein mahdollisuus sijoittaa 401 (k) -suunnitelmassa tarjottuihin indeksirahastoihin, jotka ovat likaa halpoja institutionaalisia rahastoja. Jos 401 (k) -suunnitelmasi sisältyy indeksirahastoja tarjoajilta, kuten Vanguard Group tai Fidelity Investments, voit olla varma, että nämä ovat halpoja. Molemmat rahastoperheet tarjoavat osakelajeja, joilla on vielä alhaisemmat kulusuhteet, ja tarjoavat myös täyden valikoiman indeksirahastoja eri osake- ja joukkovelkakirjalainaluokissa.
Valitettavasti monet 401 (k) -suunnitelmat eivät tarjoa indeksirahastoja, jotka eivät ole niin halpoja. Tämä voi olla totta, jos suunnitelmasi tarjoaja on vakuutusyhtiö tai välitysyritys, joka tarjoaa omia omistamia varoja. Vaikka neuvo keskittyä indeksirahastoihin 401 (k) -suunnitelmassa on usein vakaa, varmista, että tarkastelet suunnitelmasi tarjoamia indeksirahastoja varmistaaksesi, että teet parhaat valinnat. Niillä 401 (k) osallistujilla, joilla on onni valita useita halpahakemistorahastoja, etuna korkeamman kustannustason aktiivisissa rahastoissa voi olla merkittävä.
Kaikkia indeksejä ei ole luotu tasavertaisiksi
Yhdeksässä kotimaisessa Morningstar-tyylilaatikossa on laaja valikoima edullisia indeksirahastoja ja ETF-sijoitusrahastoja, jotka kattavat laajalti käytettyjä indeksejä, sekä laajalti käytettyjä ulkomaisia osakeindeksejä. Sama pätee asioiden kiinteisiin tuloihin.
ETF-indeksituotteiden leviäminen viime vuosina on johtanut siihen, että indeksirahastoihin on tehty suuri joukko indekseirahastoja, joiden taustalla olevat indeksit on luotu lähinnä ”laboratoriossa” ja joiden tulokset ovat suurelta osin jälkitestattuja toisin kuin todellisten markkinatulosten saavuttamiseksi. Vaikka jälkitestaus on kelvollinen analyyttinen työkalu, sijoittajien on oltava varovainen ETF: ien suhteen käyttämällä indeksejä, jotka koostuvat suuresta määrästä jälkikäteen testattuja historiallisia tuloksia. Tietojeni mukaan näiden tietojen soveltamisessa käytettyjä oletuksia koskevia sääntöjä ei ole, ja simuloidut tulokset eivät välttämättä ole tarkka kuvaus ETF: n riskeistä.
Olen henkilökohtaisesti paljon mukavampaa seurata sijoitusrahastoa tai ETF: ää, joka seuraa indeksiä, joka perustuu todellisiin markkinatietoihin.
Indeksirahastot eivät välttämättä vähennä tappioriskiä
S&P 500: ta seuranneen indeksirahaston tai ETF: n sijoittajat menettivät vuonna 2008 noin 37% plus rahaston kulut heijastaen kohde-indeksin laskua. Sijoittajat, jotka etsivät kiinteistöjä indeksoituja tuotteita kiinteistöjen sijoitusrahaston (REIT) muodossa tai kehittyvien markkinoiden osakkeita, kärsivät myös suuria tappioita.
Indeksirahastojen sijoittajat kuitenkin poistavat hallinnoijan riskit. Tämä on riski, että aktiivinen johtaja alittaa suorituskyvyn vertailukohdan, joka liittyy heidän sijoitustapaansa, johtuen sijoitusvalinnoista, joita he tekevät rahaston hallinnassa.
Perusindeksit voivat muuttua
Vanguard, joka on merkittävä toimija sekä indeksirahastoissa että ETF: ssä, muutti äskettäin useiden ydinindeksirahastojensa, kuten Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX), ja useiden muiden kohde-indeksit.. Tämä tapahtui suurelta osin maksujen vuoksi, jotka Vanguard joutui maksamaan edelliselle indeksitoimittajalle säilyttääkseen asemansa yhtenä edullisimmista indeksirahastoista. Täällä ei vaikuta olevan kielteisiä vaikutuksia, mutta jälleen kerran indeksirahastojen sijoittajien on pysyttävä omistusosuuksiensa päällä tällaisten muutosten vuoksi, jotka epäilen olevan yleisempiä, kun ETF ja sijoitusrahastojen tarjoajat jatkavat hintakilpailua.
Indeksirahastot eivät takaa sijoitustoiminnan menestystä
Vain sijoittaminen indeksirahastoon tai kahteen ei tarkoita, että olet matkalla kohti sijoitus- tai rahoitussuunnittelutavoitteitasi. Indeksirahastot ovat työkaluja, kuten mikä tahansa muu sijoitustuote. Sinulla on oltava strategia, jotta saat eniten hyötyä indeksirahastojen käytöstä joko yksin tai yhdessä aktiivisten rahastojen kanssa.
Indeksirahastot toimivat melko hyvin osana varallisuudenjako-suunnitelmaa. Indeksirahastot (ainakin ne, jotka seuraavat perustason vertailuindeksejä) tarjoavat puhtauden sijoitustyyleissään. Monet finanssialan neuvonantajat kokosivat indeksirahastojen salkkuja, jotka on jaettu asiakkaan riskinkantokyvyn ja rahoitussuunnitelman mukaisesti. Toiset voivat käyttää ”ydin ja tutkia” -lähestymistapaa, jossa indeksirahastot muodostavat suuren osan portfoliosta (ydin) valituilla aktiivisilla rahastoilla toivottavasti parantamaan tuottoa (tutkia osaa).
5 syytä välttää indeksirahastoja
Pohjaviiva
Sijoittaminen indeksirahastoihin ja ETF: iin voi olla erinomainen edullinen strategia koko sijoitussalkullesi tai osalle sitä. Kuten kaikki muutkin sijoitusstrategiat, indeksirahastoihin sijoittaminen edellyttää, että ymmärrät, mihin sijoitat. Kaikki indeksituotteet eivät ole samoja, ja sijoittajien on katsottava ”indeksirahasto” -merkin ulkopuolelle varmistaakseen, että he todella sijoittavat halpatuotteeseen. joka seuraa vertailukohtaa, joka sopii heidän sijoitusstrategiaansa.
