Kansainväliset joukkovelkakirjalainat (ETF) sijoittavat Yhdysvaltain ulkopuolella liikkeeseen laskettuihin velkapapereihin. Ne tarjoavat sijoittajille ulkomaisten valtionlainojen ja yritysten joukkovelkakirjalainoja, jotka tarjoavat maantieteellisen hajautuksen korkosalkkuun. Monissa kansainvälisissä ETF-joukkovelkakirjalainoissa on ulkomaan valuutan määräisiä velkapapereita, joten niitä voidaan käyttää suojaamaan dollarin arvon laskua vastaan. Muissa kansainvälisissä joukkovelkakirjalainoissa, etenkin kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalainoissa, pidetään Yhdysvaltain dollarin määräisiä ulkomaisia velkapapereita eivätkä altista sijoittajia valuuttariskille. Vaikka kaikissa kansainvälisissä joukkovelkakirjalainarahastoissa on joitain riskejä, käytettävissä on useita vakaita vaihtoehtoja vastaamaan useimpien sijoittajien tarpeita.
1. Vanguard Total International Bond ETF
Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX) tarjoaa ulkomaisissa valuutoissa olevien sijoitusluokan valtion ja yrityslainojen vastuut. Sen tarkoituksena on seurata Yhdysvaltain dollarilla suojattua Barclays Global Aggregaten entistä USD: n float-tasoitettua RIC-rajattua indeksiä. Tämä indeksi on suunniteltu mittaamaan maailmanlaajuisia sijoitusluokan kiinteäkorkoisia lainamarkkinoita, ja se sisältää yli 8000 joukkovelkakirjalainaa. Vanguard Total International Bond ETF käyttää passiivisesti hallinnoitua indeksinäytteenottostrategiaa läheisen lähestymistavan taustalla olevan indeksin ominaisuuksien suhteen.
Marraskuusta 2015 lähtien BNDX: n nettovarallisuus on noin 50 miljardia dollaria 3927 joukkovelkakirjalainalla. Täysin 57% rahaston joukkovelkakirjoista oli peräisin Euroopasta, kun taas toinen 27, 9% oli peräisin Aasiasta ja Tyynenmeren alueelta. Suurimmalla joukkovelkakirjalainoilla on Japanissa 22 prosenttia, kun taas Ranskalla on 11, 5 prosenttia. Loput viidestä maasta ovat Saksan 9, 9 prosenttia, Yhdistyneen kuningaskunnan 9 prosenttia ja Italian 8, 3 prosenttia. Vaikka rahaston vieraan pääoman määrä on ulkomaan valuutassa, se tekee valuuttasuojauskauppoja vastatakseen indeksituloksia, joka itse on dollarisuojattu, ja suojaamaan sijoittajia valuuttariskiltä. BNDX: n kustannussuhde on 0, 19%.
2. Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (NASDAQ: VWOB) pyrkii seuraamaan Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped -indeksin kehitystä. Tämä indeksi on suunniteltu mittaamaan sijoitustoiminnan tuottoa Yhdysvaltain dollarin määräisistä joukkovelkakirjalainoista, jotka ovat liikkeelle laskaneet hallitukset, valtion virastot ja valtion omistamat yritykset yli 50 kehittyvän markkinatalousmaan alueella. VWOB hyödyntää otantastrategiaa sijoittaakseen joukkovelkakirjalainoihin, jotka lähentävät riskitekijöitä ja muita kohde-indeksissä olevia ominaisuuksia.
Marraskuusta 2015 alkaen VWOB sisältää noin 650, 5 miljoonaa dollaria nettovarallisuutta yhteensä 866 joukkovelkakirjalainalla. Rahaston suurin allokaatio on Kiinalle 12, 5%. Muihin yli 5%: n määrärahoihin kuuluvat Meksiko 8, 4%, Brasilia 7, 9%, Venäjä 7, 3%, Indonesia 5, 9%, Turkki 5, 8% ja Yhdistyneet arabiemiirikunnat 5, 3%. Kun keskitytään, VWOB: lla on korkea altistuminen kehittyvien markkinoiden riskeille. Se sisältää myös sekoituksen sijoitusluokan ja sijoitusluokan alapuolelle jääviä joukkovelkakirjalainoja. Noin 21, 9 prosentilla rahaston joukkovelkakirjalainoista on sijoitusluokituksen mukainen Moody's Investors Service of Aa tai A. Noin 45, 6 prosentilla rahaston joukkovelkakirjalainoista on keskitasoinen luokitus Baa. Loput 32, 5% joukkovelkakirjalainoista ovat korkeatuottoisia joukkovelkakirjalainoja, joiden luottoluokitus on alle Baa. VWOB: n kustannussuhde on 0, 34%.
3. Invesco International Corporate Bond ETF
Invesco International Corporate Bond ETF (NYSEARCA: PICB) tarjoaa sijoittajille altistumisen ulkomaisessa valuutassa liikkeeseen laskettujen sijoitusluokan yrityslainoille. PICB pyrkii seuraamaan S&P International Corporate Bond -indeksin kehitystä, joka mittaa kymmenen (G-10) maan ryhmän valuutoissa liikkeeseen laskettujen sijoitusluokan yrityslainojen kehitystä ilman Yhdysvaltain dollaria. Valuutat ovat Kanadan dollari, Australian dollari, Ison-Britannian punta, Japanin jeni, Norjan kruunu, Uuden-Seelannin dollari, Ruotsin kruunu, Sveitsin frangi ja euro.
PICB käyttää edustavaa otantamenetelmää arvioidakseen indeksin ominaisuuksia. Marraskuusta 2015 alkaen PICB: n nettovarallisuus oli noin 189 miljoonaa dollaria 357 joukkovelkakirjalainalla. Noin 50, 6% varoista kohdistetaan euromääräisiin joukkovelkakirjalainoihin, 32, 8% Ison-Britannian punnan määräisiin joukkovelkakirjalainoihin ja 13, 3% Kanadan dollarin määräisiin joukkovelkakirjalainoihin. Mikään muu valuutan allokointi ei ole suurempi kuin 1, 1%. Noin 52% rahastosta on tarkoitettu rahoituspalvelualalle, 17, 2% on tarkoitettu yleishyödylliselle sektorille ja 7, 8% on tarkoitettu televiestinnän alalle. PICB: n kustannussuhde on 0, 5%.
4. iShares International Treasury Bond ETF
IShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV) tarjoaa sijoittajille altistumisen ulkomaisissa valuutoissa oleville sijoitusluokan valtion joukkovelkakirjalainoille. Tämän ETF: n tavoitteena on seurata S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-USA -indeksin sijoitustuloksia, joka mittaa 18 kehittyneiden markkinoiden hallitusten liikkeeseen laskemien kassavarojen tuottoa Yhdysvaltojen ulkopuolella. IGOV käyttää passiivista edustavaa otantastrategiaa lähentyäkseen indeksin sijoitusprofiilia.
Marraskuusta 2015 alkaen IGOV sisältää noin 482 miljoonaa dollaria nettovarallisuutta jakautuneena 600 joukkovelkakirjalainaan. Japanin valtion joukkovelkakirjoihin kohdistetaan vain yli 22, 5% rahastosta, mikä on suurin huomattavalla marginaalilla. Ranskan, Saksan ja Italian valtion joukkovelkakirjalainat muodostavat kukin yli 6% rahaston varoista, kun taas Yhdistyneen kuningaskunnan joukkovelkakirjalainat ovat 5, 5% ja Belgian ja Espanjan joukkovelkakirjat ovat noin 4, 7% rahaston varoista. Yli 56 prosentilla IGOV-omaisuudesta on Standard & Poor's -luokitus AA tai AAA, joka tarkoittaa vastaavasti korkean tai ensiluokkaista sijoitusta. Noin 4, 7% rahaston varoista on luokiteltu alle sijoitusluokan. IGOV: n kustannussuhde on 0, 35%.
5. SPDR DB: n kansainvälinen hallituksen inflaatiosuojattu joukkovelkakirjalaina
SPDR DB: n kansainvälisen inflaation suojattu joukkovelkakirjalaina ETF (NYSEARCA: WIP) tarjoaa sijoittajille altistumisen inflaatiosuojatuille valtion joukkovelkakirjalainoille, jotka 17 valtion hallitus on laskenut liikkeeseen ulkomaan valuutoissa. WIP pyrkii vastaamaan DB Global Government -yhtiön entisen Yhdysvaltain inflaatioketjuisten joukkovelkakirjalainojen ylärajaindeksin suorituskykyä, joka mittaa inflaatiosuojattujen arvopaperimarkkinoiden kehitystä kehittyneissä ja nousevien markkinoiden talouksissa ympäri maailmaa. Rahasto käyttää passiivista otantastrategiaa lähentääkseen indeksin tulosta.
Marraskuusta 2015 lähtien WIP sisältää noin 705 miljoonaa dollaria nettovarallisuutta 137 arvopaperilla. Noin 18, 9% rahastosta kohdistuu Ison-Britannian liikkeeseen laskemiin arvopapereihin, 15, 5% ranskalaisten arvopapereiden ja 6, 1% japanilaisten arvopapereihin. Muihin maihin, joissa määrärahat ovat yli 4 prosenttia, kuuluvat Etelä-Korea, Ruotsi, Israel, Kanada, Italia, Saksa, Chile, Meksiko ja Australia. WIP: n kustannussuhde on 0, 5%.
