Mikä on riskiprofiili?
Riskiprofiili on arvio yksilön valmiudesta ja kyvystä ottaa riskejä. Se voi viitata myös uhkiin, joille organisaatio altistuu. Riskiprofiili on tärkeä määritettäessä sijoitussalkun oikea sijoituskohde. Organisaatiot käyttävät riskiprofiilia keinona vähentää mahdollisia riskejä ja uhkia.
Avainsanat
- Riskiprofiili on arvio yksilön valmiudesta ja kyvystä ottaa riskejä. Riskiprofiili on tärkeä määritettäessä sijoitussalkun oikea sijoituskohde. Organisaatiot käyttävät riskiprofiilia keinona vähentää mahdollisia riskejä ja uhkia.
Riskiprofiilin ymmärtäminen
Riskiprofiili yksilöi hyväksyttävän riskitason, jonka henkilö on valmis ja kykenevä hyväksymään. Yrityksen riskiprofiili pyrkii selvittämään, kuinka halukkuus ottaa riski (tai vastenmielisyys riskiin) vaikuttaa yleiseen päätöksenteostrategiaan. Yksilön riskiprofiilin tulisi määrittää henkilön halukkuus ja kyky ottaa riski. Tässä mielessä riskillä tarkoitetaan salkun riskiä.
Riskiä voidaan pitää riskin ja tuoton välisenä kompromissina, toisin sanoen kompromissina korkeamman tuoton ansaitsemisen tai pienemmän mahdollisuuden menettää rahaa salkussa välillä.
Halukkuus ottaa riski viittaa yksilön riskihaluttomuuteen. Jos henkilö ilmaisee voimakasta halua olla näkemättä tilin laskun arvoa ja on halukas luopumaan mahdollisesta pääoman arvonnoususta tämän saavuttamiseksi, tällä henkilöllä olisi heikko halukkuus ottaa riskiä ja hän on riskitön.
Toisaalta, jos henkilö ilmaisee haluavan mahdollisimman suuren tuoton ja on halukas kestämään suuria tilin arvon muutoksia sen saavuttamiseksi, tällä henkilöllä olisi suuri halukkuus ottaa riski ja hän on riskinhakija.
Kykyä ottaa riskejä arvioidaan tarkastelemalla yksilön varoja ja velkoja. Henkilöllä, jolla on monia varoja ja vähän vastuita, on korkea kyky ottaa riski. Toisaalta henkilöllä, jolla on vähän varoja ja suuria velkoja, on heikko kyky ottaa riski. Esimerkiksi henkilöllä, jolla on hyvin rahoitettu eläketili, riittävä hätäsäästö ja vakuutusturva sekä lisäsäästöjä ja sijoituksia (ilman asuntolainaa tai henkilökohtaisia lainoja), on todennäköisesti suuri kyky ottaa riski.
Halukkuus ja kyky ottaa riski ei välttämättä aina täsmää. Esimerkiksi yllä olevassa esimerkissä henkilöllä, jolla on suuria varoja ja pieniä velkoja, voi olla korkea kyky ottaa riski, mutta hän voi myös olla luonteeltaan konservatiivinen ja ilmaista alhaisen halukkuutensa ottaa riski. Tässä tapauksessa halukkuus ja kyky ottaa riskiä eroavat toisistaan ja vaikuttavat lopulliseen salkunrakentamisprosessiin.
Erityiset näkökohdat
Riskiprofiilit voidaan luoda monin tavoin, mutta yleensä ne alkavat riskiprofiilikyselyllä. Kaikissa riskiprofiilikyselyissä annetaan yksilön vastaukset erilaisiin koetinkysymyksiin riskiprofiilin laatimiseksi, jota myöhemmin taloudelliset neuvonantajat (sekä inhimilliset että virtuaaliset) käyttävät auttamaan yksilön sijoitusomaisuuden jakautumista. Tämä varojen allokointi vaikuttaa suoraan salkussa olevaan riskiin, joten on tärkeää, että se vastaa hyvin henkilön riskiprofiilia.
Riskiprofiili kuvaa myös organisaation kohtaamia riskejä ja uhkia. Se voi sisältää tuloksena olevien kielteisten vaikutusten todennäköisyyden ja kaavion kunkin riskin mahdollisista kustannuksista ja häiriötasosta. Yrityksen etujen mukaista on olla proaktiivinen ennakolta riskienhallintajärjestelmiensä suhteen. Jotkut riskit voidaan minimoida, jos ne otetaan asianmukaisesti huomioon. Yritykset perustavat usein vaatimustenmukaisuusjaoston auttaakseen tällaisissa pyrkimyksissä. Vaatimustenmukaisuus auttaa varmistamaan, että yritys ja sen työntekijät noudattavat säännöksiä ja eettisiä prosesseja. Monet yritykset palkkaavat riippumattomia tilintarkastajia selvittämään mahdolliset riskit, jotta niihin voidaan puuttua asianmukaisesti ennen kuin niistä tulee ulkoisia kysymyksiä.
Jos riskiä ei minimoida, seurauksena voi olla kielteinen vaikutus. Esimerkiksi, jos lääkeyritys ei testaa uutta hoitomuotoaan asianmukaisilla kanavilla, se voi vahingoittaa kansalaisia ja johtaa juridisiin ja rahallisiin vahinkoihin. Jos riskiä ei minimoida, yritys voi myös altistua putoavalle osakekurssille, pienemmille tuloille, negatiiviselle julkisen imagoon ja mahdolliselle konkurssille.
